后金融危机时代企业财务风险控制

后金融危机时代企业财务风险控制

吴红军

吴红军

武汉创奇教育咨询有限责任公司430070

中图分类号：F27文献标识码：A文章编号：1673-0992（2011）03-0000-01

【摘要】国际金融危机的影响仍在持续，世界经济复苏存在不确定性的前提下，加强我国企业特

别是中小企业财务风险控制，是保障我国经济稳定的关键。本文探讨了后金融危机时代我国企业的财

务风险控制策略。

【关键词】财务管理，财务风险，风险控制

2008年美国次贷危机引发了“百年不遇”的全球性金融危机，虽然现在金融危机的冲击波已经过

去，但国际市场疲软、工业原材料涨价，银行贷款缩量等宏观经济、行业走势、国家政策，对企业的

战略方面都有很大影响，面对这一严峻的经济形势，我国企业特别是中小企业应从以下几方面加强对

财务风险控制。

1、强化资金管理，提高经济效益

现金对于企业犹如人之血液，是关系到企业生死存亡的头等大事。“现金为王”，这是企业生存

出现危机时大多数企业家奉行的至理名言。由于竞争激烈，目前中国企业对外出口80％以上采用放账

的形式，危机不言而喻。中小企业应对财务困境，首先要把经营目标转移到保现金流上，保现金流比

保利润更重要，并且要把这一理念贯穿于融资、投资、运营、分配等再生产过程的各个环节的日常管

理当中。

强化资金管理，提高经济效益，一是企业经营者要转变观念，加速资金周转。沃尔玛成为世界第

一大卖场，一年几百亿的收入，不是靠的高利润，他们的利润率不过2％~3％，但是他们的资产周转

率竟然可达24次／年。而我国的大多数中小企业，宁可承担高风险去追求利润率，结果资产一年周转

不了几次，总体收入并不理想。二是要贯彻落实到企业内部各个职能部门，资金的使用周转涉及到企

业内部方方面面，应该认识到，企业管理的核心是财务管理，财务管理的核心是资金管理，现金流就

是一个企业的命脉，管好、用好、控制好资金，不单只是财务部门的职责，而是关系到企业的各个部

门、各个生产经营环节的大事。所以要层层落实，共同为改善现金流、提高资金使用效益做出贡献。

2、拓展融资渠道，确保资金周转

经营活动的现金流入不足需要筹资活动来补充，而对于中小企业来说，融资问题本来就是世界性

难题，尤其在经济危机下融资困难更加突出。中小企业除了积极争取银行贷款外，还需要拓宽思路，

多渠道外部融资，确保资金能够正常周转。例如：让渡少部分股权，引进战略投资者和财务投资者，

他们不仅在危机时刻雪中送炭，给企业带来长期、稳定的资金，同时还改善了企业的资本结构。近些

年我国资本市场发展很快，私募股权投资行业逐渐发展壮大，这给企业提供了一个外部融资的机会，

虽然在危机时刻企业估值会大受影响，但毕竟比难以为继要好。

另外，中小企业要积极运用票据、债券、信托、融资租赁、售后回租等方式获取资金。科技型中

小企业还可以申请技术创新基金。

中小企业突破财务困境，还应充分发掘自身的能力，积极探索新的融资渠道和方法。如采用职工

内部筹资的方法，这种类似于股份公司中的职工持股计划，一方面能解决企业资金困难，为资金来源

提供了有力的保障；另一方面可以激励企业内部职工的工作热情促进企业长期发展。

3、科学稳健投资，保证资金安全

中小企业强烈的成长意愿与技术开发能力、市场开拓能力、筹资能力及管理能力之间的矛盾，决

定了其理财思想必须比大企业更为稳健，切忌操之过急，盲目扩展。在经济危机中投资，中小企业如

何有效地防范或减少潜在的风险?为了实现这一目标，其投资行为应比以往更加谨慎，应充分发挥财

务管理的职能，进行比较详尽的可行性分析，从内外部两个角度分析新项目的可行性、收益、成本和

风险，并采取相应的风险防范措施，确保投资行为科学稳健。中小企业较大企业在投资方面有船小好

调头的优势，受到经济危机冲击后反应更为灵活和主动，比如，在竞争激烈的汽车行业，比亚迪2009

年率先推出了E6纯电动车型和F6DM。双模电动汽车，受到了市场的追捧，这也是实行科学稳健投资，

进行充分市场调研的结果。

4、完善内部控制，建立预警机制

中小企业内部控制体系不健全，管理部门的约束机制不到位，审计监督乏力，甚至缺少必要的内

部监控体系及制度，因此可借机加强内部控制制度。例如：对投资、贷款项目进行可行性研究：对重

大投资、贷款实行集体决策审议联签制度：建立成本费用预算制度，实施人员绩效考核制度，对赊销

客户的信用进行调研评定，制定完善的收款管理办法等。加强内部控制制度，有助于增强企业的风险

防范能力。

陷入财务困境时，因随时都会有资金断裂的可能，中小企业的财务分析和预警机制显得尤为重要

。面临经济危机的冲击，多数中小企业往往斤斤计较于一些费用，却不能够准确地知道本企业的盈利

，只是心中有“赚钱”还是“赔钱”的笼统概念。但决策应该努力建立在数据上而不仅仅是经验上，

不能正确地判断自身的盈利能力，而选择了冒进，是大量的中小企业失败的重要原因。作为经济决策

的主要支撑系统，公司财务部门要缩短经济运行分析的周期，做到月度指标分析、季度全面分析，对

各项财务指标心中有数，并建立财务预警机制，及时向决策层提供预警信息和危机应对的财务预案。

中小企业的财务风险表现主要有：现金流量不足；企业不能及时支付到期债务；销售额非正常下降；

现金大幅度下降而应收账款大幅度上升；一些比率出现异常(如总资产周转率，营业利润率，资产负

债率，流动比率等指标大幅度下降)。"通过财务预警方法的运用，可以随时了解企业经营的安全性和

产生危机的可能性，使企业能及时采取相应的对策和措施。

5、严格成本管理，防范财务风险

企业成本费用的管理对企业的生存和发展至关重要。在原材料涨价、市场竞争激烈的外部环境下

，低廉的产品价格往往成为企业脱颖而出、突破财务困境的看家法宝。在我国目前的经济发展水平下

，大部分中小企业属于制造业，而对于制造业企业来说，建立成本领先战略尤为重要，应当将成本控

制到比竞争者更低的程度。成本领先战略可从以下几方面入手：简化产品、改进设计、材料节约、人

工费用降低和生产创新自动化等。例如，某电器生产厂家，原来生产一台微波炉大概需要100个螺丝

，改进后需要20个，采用卡槽式设计后彻底省去了螺丝，这样一来不但省去了这部分费用，同时也减

少了劳动的强度和出错率。设计的好，可以从直接工资、直接材料、其它直接费用、间接工资、间接

材料、其它间接费用多方面来节省成本费用。控制成本的方式还有很多，例如在物资采购环节货比三

家，选择与信誉好、产品优、实力强的供应商合作；某些耗电量大的生产制造企业可以考虑晚上开车

白天休息，用成本低廉的谷电生产来节约电力成本；精益制造等。低成本的运行，首先，应当建立产

品全生产周期的成本费用控制理念；其次，应当建立整个价值链的成本费用控制体系；再次，要精细

化管理，提高生产效率。

参考文献

[1]张孝高，侯书生.应对危机中小企业的28招[M].新世界出版社，2009

[2]张利.谈谈企业如何从财务角度应对金融危机[J].消费导刊·理论版，2009,(10）