简介：摘要：近年来，随着社会建设的不断发展，施工企业竞争激烈，现金流趋紧已成常态，强化现金流正向管理已成为施工企业健康发展的基本要求。正视施工企业资金管理存在的问题，采取强化工程项目全周期管控的措施、以施工企业管理的工程项目为主体自下而上实现现金流的收支平衡、编制科学的自平衡方案并加以落实是施工企业现金流正向管理的重要举措，也是及时发现和解决项目管理问题、助力施工企业应对资金紧张形势的有效手段。

简介：在代理成本理论基础之上，詹森于1986年提出了“自由现金流”理论（FreeCashFlowTheory，FCFTheory）。④该理论认为：在拥有大量自由现金流的企业中，由管理层与股东的冲突而带来巨大的代理成本，可以通过资本结构的调整或者公司控制权市场力量的运用而达到有效的克服，从而最终增进股东的利益，实现企业价值最大化的目标。

简介：摘要：现金流对于一个企业的生存和发展而言，发挥着巨大的作用，尤其是面对目前市场环境的变化以及外部的不确定因素增加，企业的现金流在某种程度上就决定了企业是否能够在市场中存活下去。现金流可以反映企业的资金状况以及支付和偿还能力，如果现金流的某一环节出现了问题，那么也就意味着企业的整个系统也出现了问题。因此，企业在发展过程中要高度关注现金流状况。本研究便从如何高效发挥企业现金流作用的角度出发，阐述了高效管理企业现金流的意义、企业现金流发挥的作用以及如何发挥企业现金流作用的措施，并为当前企业如何管理现金流提供了实践意义。

简介：摘要：现金流是企业的重要组成部分，是企业生存与发展的重要环节。在企业内部，精益化管理是企业现金流预算的核心，因此，应给予其更多的重视。从目前的状况来看，企业的财务状况仍然存在着精益化方面的问题。文章对企业现金流预算的精益化管理进行了分析和研究，并提出了一些解决措施，以期为企业的财务管理工作提供借鉴。

简介：在国外学者加大对中国公司研究的情况下，本文采用两阶段FCFE模型对作为四大粮商之一的美国邦吉公司的股票价格进行股价。通过对模型相关参数的确定，估计出未来三年的股票价格。通过2010年末实际股票价格与模型估计值的比较，我们认为邦吉公司股票价格被低估了。

简介：［摘 要］新业务模式进入市场竞争，势必采用成长型战略。成长型战略使企业现有的战略水平上向更高一级目标发展的战略， 具体分为密集型战略、一体化战略和多元化战略三种类型，企业无论采用哪一种成长型战略，都必须强化现金流量管理能力。 企业只有加强现金流量管理，提高现金使用效率，使自身具备经营性现金流的自生能力，才能实现企业持续稳定的发展。因此，本文企业应加强对企业现金流的监控与分析，按照基本商业逻辑分析自身的现金流分布，并适时预警；同时应进一步完善财务风险管理，加强面对不确定性事件时的应对速度与效率。

简介：【摘要】当下建筑企业行业内部同质化竞争日益加剧，项目毛利严重下滑，导致施工企业本身并不充裕的资金流受到更加严峻的考验。中国中铁在此大背景下，创造性的推出项目现金流自平衡管理办法，该办法为项目现金流管理根除了症结，指明了方向。本文立足项目现金流自平衡管理思路，分析传统意义上的项目现金流管理存在的问题，通过融入现金流自平衡理念，有针对性地提出应对策略，从多角度详细阐述项目现金流自平衡管理对建筑施工企业整体现金流管控的重大现实意义，从而进一步促进施工企业健康发展。

简介：与理性管理者相比,过度自信管理者的投资决策标准——NPV存在向上偏差。因以有偏的NPV作为项目取舍标准,不可避免地会发生投资过度和投资不足。本文以我国2007-2011年A股上市公司为研究样本,实证检验了自由现金流充足和自由现金流不足情况下,管理者过度自信对基于自由现金流盈余的过度投资和基于自由现金流缺口的投资不足会产生不同的影响。研究发现,当企业自由现金流充足时,相对于非过度自信管理者而言,过度自信管理者基于自由现金流盈余的过度投资更为严重;当企业自由现金流不足时,过度自信管理者因其激进的负债策略,在一定程度上缓解了企业投资不足的程度。

简介：摘要:本论文探讨了企业财务决策中的现金流优化与管理的重要性。现金流在企业运营中具有关键作用，影响着企业的生存与发展。通过细致分析企业在资金筹集、资本投资、资金运用等方面的决策，揭示了如何最大化现金流、降低财务风险以及提高企业的长期竞争力。研究结果表明，合理的现金流优化与管理能够提高企业的财务稳健性，加强企业对市场波动的抵御能力，为持续增长奠定坚实基础。因此，企业应当注重现金流管理，精心规划财务决策，以确保企业长期健康发展。

简介：摘要：现金流是企业经营管理中极为重要的财务指标，尤其对于建筑企业而言，如果能够良好地管理现金流，就意味着它可以更好地应对市场的波动，降低经营的风险，提高资金的利用效率。本文旨在探讨建筑企业加强现金流常态化管控的重要性，以及实现这一目标的途径和关键策略。通过对内部管理优化、外部合作和融资、预算和计划、资金使用优化等方面进行深入分析，旨在为建筑企业的管理者和相关利益相关者提供有益的参考和启示。

简介：摘要：本文研究了施工企业应收账款管理对现金流的影响。通过分析应收账款管理的现状及其对企业现金流的关键作用，本文提出了优化应收账款管理的策略，以提高施工企业的财务健康水平。研究发现，良好的应收账款管理不仅能有效提升企业的现金流，还能增强企业的市场竞争力和可持续发展能力。本文旨在为施工企业提供实用的应收账款管理方法，以应对当前市场环境中的财务挑战。

简介：摘要：本文聚焦于中小企业面临的现金流困境问题，深入分析其成因并提出相应对策。通过文献研究和案例分析，本文探讨了宏观经济环境、行业特征、企业自身管理等多方面因素对中小企业现金流的影响。研究发现，外部融资渠道受限、应收账款周期延长、库存管理不当等是导致现金流困境的主要原因。针对这些问题，本文提出了优化融资结构、加强应收账款管理、改善库存周转等对策建议。同时，本文强调了政府、金融机构和中小企业自身在解决现金流困境中的协同作用，为提升中小企业现金流管理水平提供了理论依据和实践指导。

简介：摘要：文章主要分析现金流自平衡视角进行工程项目资金管理的必要性，并对工程项目现金流自平衡管理的主要内容进行了说明。依据工程项目，提出了一系列现金流自平衡视角下工程项目资金管理的具体措施，包括以现金流为核心强化落实自平衡管理、重点展开源头治理工作、加大对生产要素的管控力度、着重推行“双清”作业的高质量落实、重视相关人员培训的展开，以此着重阐述了现金流自平衡视角下工程项目资金管理工作的实施要点，以期实现工程项目资金管理工作的升级。

简介：利用企业社会资本理论,以2007-2010年在深圳中小板上市的352家上市公司为样本,研究企业社会资本与融资约束对投资——现金流敏感性的共同影响,结果表明：企业社会资本显著影响投资——现金流敏感性,企业社会资本越大的企业其投资——现金流敏感性也越高;在企业社会资本相同大的条件下,融资约束低的企业比融资约束高的企业有更高的投资——现金流敏感性;在企业社会资本相同小的条件下,投资——现金流敏感性的变化随着融资约束程度的减小呈现U型。

简介：企业的现金流结构代表着企业经营活动的核心,也是企业经营成果的表现方式,企业日常的财务核算和管理大部分都是围绕现金流来展开的,由企业的现金流可以看出企业真实的经营状况与财务状况。然而在如今市场经济飞速发展的情况下,经济管理这一现代的企业管理手法也应当做出紧跟形势的改革创新,以新方式重新配置资源,优化整合。本文首先简单介绍了现金流结构分析的组成,然后结合企业经济管理,分析了现金流结构分析对经济管理起到的贡献意义,继而探讨了有关经济管理创新的部分措施。

简介：摘要： 本文围绕现金流为核心的全面预算管理展开论述，首先概述了全面预算管理的概念及其与现金流的关系，然后分析了企业实施全面预算管理的现状，重点探讨了预算执行缺乏动态管理和预算考核缺失现金流相关指标的问题。接着提出了以实时监控预算执行和融入现金流指标到考核内容为核心的优化对策。通过综合运用这些对策，可以提高企业对现金流的管理水平，保障企业财务目标的实现。

简介：企业的现金流量信息现已日益引起企业管理当局和广大投资者的关注。1998年颁布的《企业会计准则一现金流量表》为外部投资者了解和分析企业现金流量提供了可能。关于现金流量表分析的论文也雨后春笋般地见诸报刊。此类文章的发表，无疑为广大投资者分析和评价上市公司的现金流量提供了有益的帮助。

简介：一、现金流量变动对现金流量结构关系的影响现金流量净额是现金流入与现金流出的差额,是反映企业在报告期内所获取的现金净流量.现金流量发生了变动,势必改变现金流量结构.企业资金运营活动对此产生的不确定风险因素,对企业的最终影响有可能是经营模式的转换或投资决策的失误.企业经营活动所产生的现金流量净额是占主导地位的现金流量.企业只有在生产经营活动中产生充足的现金净流入,才能扩大生产经营规模,培育新的利润增长点.如果经营活动的现金流量净额为负数,即使企业利润表中揭示的营业收入和营业利润颇丰,也不排除与应收帐款或存货上升相关的投入大于产出的不良循环,从而反映企业营业利润存在不实或包装之嫌.企业的经营活动尤其是主营业务,对其生存和发展至关重要.在正常情况下,经营活动中获取的现金流入应足以用于经营活动中所需的现金流出,并有较大额度的积累,完全可以对外投资和归还到期债务.因此,企业经营性现金流量状况的改善,不仅能够增强其偿债能力,而且未来通过再投资获取现金的能力也会随之增强.

简介：摘要：在建筑行业中，现金流管理是确保项目顺利进行和企业稳定运营的重要因素。有效的现金流管理策略能够帮助建筑企业优化资金使用，减少财务成本，提高资金使用效率。本文主要研究了建筑项目中现金流管理的关键策略，并分析了这些策略对项目成功的影响。通过对现金流预测、现金流控制和现金流优化三个方面的深入分析，本研究提出了一系列有效的现金流管理措施。研究结果表明，通过实施这些策略，建筑企业可以有效地管理项目资金，降低财务风险，提高项目的盈利能力和竞争力。

简介：摘要：本论文旨在研究现金流量管理及其优化策略，以提高企业财务运营效率和稳定性。通过对现金流量的定义、重要性和常见问题的分析，本研究探讨了现金流量管理的关键因素，并提出了相应的优化策略。研究结果表明，有效的现金流量管理对企业的可持续发展至关重要，可以帮助企业应对挑战并创造更大的价值。