建筑企业现金流自平衡管理的重要意义

建筑企业现金流自平衡管理的重要意义

庄虔旺

中铁十局集团电务工程有限公司   山东省  济南市  250000

【摘要】当下建筑企业行业内部同质化竞争日益加剧，项目毛利严重下滑，导致施工企业本身并不充裕的资金流受到更加严峻的考验。中国中铁在此大背景下，创造性的推出项目现金流自平衡管理办法，该办法为项目现金流管理根除了症结，指明了方向。本文立足项目现金流自平衡管理思路，分析传统意义上的项目现金流管理存在的问题，通过融入现金流自平衡理念，有针对性地提出应对策略，从多角度详细阐述项目现金流自平衡管理对建筑施工企业整体现金流管控的重大现实意义，从而进一步促进施工企业健康发展。

一、项目现金流自平衡的涵义

工程项目现金流自平衡是为准确和及时发现工程项目施工运营中可能出现的资金问题，保持建设单位付款率与项目成本付现率之间的现金收支平衡。通过现金流自平衡，保证工程竣工后经营性现金净流量与项目毛利相匹配，以良好的项目效益和正向现金流促进企业高质量发展。

具体分为两个层面：一是以建设单位支付的资金兑现合同义务，即：项目部主要依靠业主拨款来保障项目支出、安全、工期，不对公司总部负债、不挪用其他工程项目资金、不对外部金融机构借贷。二是项目部通过控制对分包商和原材料供应商“结算负债”比例，向下游供应商传导资金压力，防范资金链断裂，最终达到整个施工期间现金流自平衡的目的。

二、采用传统方式管理现金流存在的问题

（一）外因制约项目现金流自平衡

目前，国内工程项目建设领域现金流受建设单位资金来源影响较大，国内建设施工领域投资方多为各级地方政府，而投资所在地地域经济发展情况、税收情况以及各级政府对每个项目重视程度直接决定了项目资金是否充裕。一般而言，中国铁路集团有限公司主导的项目以及东南部沿海地区省市级重点项目资金保障程度相对较高，而西北和东北地区由于受到经济发展规模制约，资金往往相对紧张，这些地区为加大招商引资，推出了较多需要施工单位垫资的施工项目，且垫资规模一般要求较高，施工单位迫于承揽订单压力，往往议价能力较低。

（二）内因加剧项目资金困局

投标阶段：投标阶段竞争激烈，施工企业为快速承揽订单并完成上级设定的经营开发任务，往往对工程项目毛利水平、资金来源、资金支付限制、业主信誉情况的重视程度不高。为后续合同量差和价差调整、变更索赔埋下隐患，难以保证生产经营资金流持续、健康运行。

施工阶段：一是工程项目施工前期，为解决施工人员在工地住宿和生活问题，首先要搭建临时设施或租赁施工场所，以及快速完成原材料招标采购和分包商确定，但这期间几乎不可能有建设单位资金流流入，一般需要公司垫资才能完成；二是在工程施工过程中，资金流不可避免的出现倒挂局面，即施工单位一般需要先行垫资完成部分前期工程量才能取得验工计价，而完成工程量期间需要大量使用劳务和原材料，劳务人员工资必须按月支付，原材料采购需提前订货，导致到期债务迅速形成；但建设单位往往利用强势地位，合同中不约定预付款或预付款比例较低，且验工计价批复周期过长，导致已完工工程量确权较为迟缓，再加上过程结算支付比例较低，约束条件过多，致使施工单位资金流压力极大；三是征地拆迁工程会涉及大量概算外工作量需要同步完成，建设单位往往要求施工单位先行全部垫资完成施工，全部施工完毕后再签订补充合同和办理验工计价，这对施工单位的垫资能力和垫资周期要求极高。综上所述，工程项目资金流出金额的大小和时间节点受较多因素影响，无法按照项目收款节奏完成支出，这也是项目现金流自平衡急需解决的迫切难题。

清算结算：工程清算周期的长短与建设单位资金是否到位、建设单位内部组织架构是否稳固、审价审批流程冗杂程度有直接关系。一般而言，中国铁路集团有限公司直接出资的工程清算周期会一年至两年；地方政府和企业投资的工程清算周期长短不一，一般清算周期是一至五年；清算周期最长的可达10年以上。过长的清算周期导致施工企业前期垫付的概算外资金时间价值极度缩水，对施工单位现金流产生巨大影响。

三、现金流自平衡管理的作用、优势

工程项目现金流自平衡理念针对上述问题从施工企业自身出发，主动作为，科学研判，为上述问题提供了解决方案。工程项目现金流自平衡管理涉及资金来源、资金救助、责任成本、内部分工、激励考核等多个方面，从制度层面为项目资金统筹提供了重要抓手，为工程施工顺利展开营造了良好的管理氛围，有助于施工企业良性发展。

（一）投标阶段：工程项目现金流自平衡管理要求在投标阶段即展开严格的标签测算，做好项目营销交底工作，将项目资金支付条款、验工计价条款、投资条款、投标毛利率测算等影响现金流的关键因素形成台账，对其他业务部门进行交底，从根本上厘清了合同投标阶段责任，明确了营销质量管控，加强了源头管理，为后期责任界定奠定了基础。

1.投标质量直接决定了企业现金流状况和“两金”规模。在紧紧围绕公司既定经营目标前提下，投标阶段务必

坚持“质量为王”的经营导向，牢固树立“不投亏损标”理念，着力提升订单质量， 坚守投标底线和红线。

2.强化对建设单位履约能力评估。坚持到“有鱼的地方去钓鱼”的理念不动摇，从资金来源、信用等级、履约能力等方面加大对建设单位评估力度，在招投标测算和决策时，始终贯彻“项目现金流自平衡”管理理念，综合研判回款比例与分包及原材料采购付现率之间平衡关系，利用回款比例和最低利润率指标，乃至考虑资金时间价值，测算合同投标额，并在合同谈判环节争取有利付款条件。

3.审慎承揽大额垫资或高比例垫资的项目。切实从源头上把控好现金流支出，加快投资回收速度，保证施工利润能够覆盖出资额，确保不推高企业资产负债率和不拖累公司整体现金流。

（二）施工阶段：施工阶段是工程项目成败的关键阶段，此阶段要求工程项目部务必要将责任落实到位，确保工作衔接顺畅。特别是在项目负责人更替的情况下，要做到无缝衔接、夯实责任，完善关键责任的关联、传导机制；构建权、责、利、清晰的项目管理架构；强化现金流自平衡纠偏功能，充分发挥正向激励作用，确保实现项目现金流自平衡。

1.强化清收基础，确保已完工程量及时取得验价。清收是工程项目现金流自平衡的基础，工程项目现金流自平衡管理要求工程项目及时推进验工计价、变更索赔、责任成本降低率测算、劳务分包、原材料采购等方面的编制工作，强化索赔管理，主动摸清变更索赔方式、理顺索赔渠道和确保目标，并按照相关政策规定或合同要求，及时开展索赔确权工作，做到应收尽收，确保项目债权尽快形成。

2.夯实清欠责任，全力回笼资金。债权确认后，要迅速推进到期债权的清欠工作，立足合同条款，挂图作战，压茬推进；充分利用国家对农民工权益和民营企业等弱势群体的保护政策，加大与建设单位的沟通力度，动之以情，晓之以理，充分向业主表达债权清欠的强烈诉求，全力配合业主办理付款手续，争取将工程预付款、进度款、质保金、专项拨款等按合同约定清欠到位。对长期无动态的到期债权要及时签认对账，坚决抛弃“拉不下面子，下不定决心”的错误思想，敢于运用法律手段清欠，确保颗粒归仓。

3.强化债务筹划管控，提升资金运作水平。资金管理的上游是“双清”，下游是债务支付。现金流自平衡管理的核心是筹划债务支付比例，通过不断完善资金管控机制，以项目资金自平衡管理为抓手，以共享信息化手段为依托，加强劳务分包和物资采购过程中资金支出比例控制，特别是对各分包商和原材料供应商要发挥集中采购的规模优势，提高自身议价能力，强化对供应商诚信履约管理，不断固化和拓展优质供应商，为企业争取有利的采购条件，为项目盈利能力提供坚实基础。

4.加强资金计划执行管理，推进责任倒查机制。一是坚持项目现金收支平衡的基本原则，督促项目“以收定支”，开展资金策划，将资金支出信用机制嵌入分包、采购等合同，强化“背靠背”力度，均衡各供应商付款比例，避免因供应商“面子熟”“关系硬”等外部因素提高个别供应商的拨付比例，影响整体均衡拨付，导致项目现金流不能平衡。二是对可能存在的“永久性缺口”或“时间性缺口”，要查明根源，厘清责任，并及时提供必要的资金支持，避免出现债务违约、项目管理团队思想不稳定、企业信誉受损害等各类后果。三是要对项目投标毛利率，责任成本降低率，施工毛利率出现倒挂的问题敢于动真碰硬，荡平影响企业管理的障碍，促进企业高水平发展。

（三）清算阶段：工程最终清算阶段关系到工程项目的最终毛利水平，直接影响上级单位对项目的考核。主要从两个方面着手：一是及时按建设单位要求和格式提供有力的变更索赔证据和资料，协助建设单位缩短清算周期，力争早日定稿，完成项目最终审价。二是对于垫资过多，久拖不决的工程项目，要果断采取法律手段清收，逼迫对方快速完成工程清算，避免已垫付的大量资金随着时间的拉长，致使资金时间价值逐步损失殆尽。

（四）作用体现：自中国中铁推行现金流自平衡以来，内部各单位资金存量均有不同程度的提高。以中铁A局B公司为例，自2021年深入推行现金流自平衡管理以来，资金存量稳步提升，资金存量由2021年初的2.5亿元，增长到2021年末的3.6亿元，再到2022年中期资金存量达到了4.5亿元，资金存量一步一个台阶稳步增加。

结语

综上所述，现金流是建筑施工企业生存和发展的命脉和基石，施工企业要牢固树立“现金为王”管理理念，坚定不移地深入推进项目现金流自平衡管控，不断提升项目盈利能力和管理水平，促进建筑施工企业高质量发展。

主要参考文献：

[1]王占学. 铁路施工项目如何实现资金自平衡. 今日财富（中国知识产权），2019（12）.

[2]李常生. 工程项目资金自平衡管理探讨. 国际商务财会，2020（12）.

[3]潘冰. 工程项目现金流自平衡体系初探. 国际商务财会，2021（9）.

[4]蔡祖祥.建筑企业工程项目现金流自平衡管理研究.行政事业资产与财务, 2022(5).