简介：<正>为企业进行股份制改造、发行股票及上市出具法律意见书是我国律师业务中至今为止唯一的一项法律明文规定的业务。实践证明,律师参与企业改制、发行股票及上市交易有着重要意义,能起到重要作用。一、设计法律结构,理顺法律关系,清除法律障碍,帮助设立一个规范的股份公司。

简介：从2002年1月起，我国法院开始受理投资者起诉进行虚假信息披露的上市公司和中介机构的民事纠纷案件。我国法院主要采用共同诉讼形式来处理虚假陈述引发的民事赔偿案件虽然具有合理性，但并没有完全解决单独诉讼形式带来的弊端，解决问题的思路应是借鉴美国证券民事诉讼中所广泛采用的集团诉讼方式。

简介：与遏制证券违法行为的其他行政手段相比,市场禁入具有相当的严厉性。它剥夺自然人担任上市公司董事、监事、高级管理人员或从事证券业务的权利,其正当性基础是公众利益保护的需要。我国市场禁入法律制度历经20年的发展渐趋完备,但仍存在法律性质界定不明、行为约束司法缺失、制度设计粗糙等严重问题。美国市场禁入制度历经嬗变,呈现出实施依据法定化、作出主体多元化、判定标准简约化的特征。就其性质而言,市场禁入并非传统的惩罚性手段,也非单纯的补偿性手段,而是二者兼有的中间形态。就程序选择而言,在美国,对于如何选择司法审判与行政审裁方式作出市场禁入并无明晰标准,而且,它们自身也都存在亟待革除的弊病。我国应借鉴美国的有益经验,在市场禁入性质界定,强化对行政权的司法约束,构架体系化的法律制度等方面继续向前推进。

简介：证券市场作为我国经济发展的重要组成部分，无论对企业还是投资者都具有战略意义。随着证券市场规模的不断壮大、品种的迅速增多，证券欺诈现象屡见不鲜。我国以自然人为主力的投资者结构，决定了投资者个体与上市公司之问力量对比的悬殊，因此，在证券诉讼领域必须要加强对投资者合法权益的保护，通过完善代表人诉讼形式，使投资者们能够相互助力，共同实现权益损害的民事救济。立足于我国证券诉讼制度的现状，分析其缺陷与不足，通过对美国证券集团诉讼的借鉴，提出完善我国证券诉讼制度的建议，希望通过逐步加强和完善对我国投资者的司法保护，促进证券市场的健康繁荣发展。

简介：2003年1月27日,成都市青羊区人民法院审理判决了一桩发人深省的案子:一位消费者到酒楼用餐后,从楼梯下楼时不慎滑倒致死,死者家人在与酒店方两次交涉无果的情况下,一纸诉状将酒店楼梯推上了被告席,从而产生了中国餐饮业第一奇案.从这个案子立案之时起,记者就一直跟踪采访原被告当事人及其代理律师,知道了案情发生发展的来龙去脉;案子判决之后,记者又再次采访了原告与被告双方及双方的律师,所掌握的材料也更为详实.

简介：证券发行市场是证券市场的重要组成部分，我国证券市场的两大主题是规范与发展。在发展中规范，在规范中发展。证券发行的规范集中体现在证券发行制度上。本文运用比较的方法，着重对证券发行披露制度，证券发行审核制度和证券发行方式进行研究，在此基础上提出了完善和改进我国证券发行制度的意见。

简介：证券欺诈罪初探张汉良，周作斌１９９３年经国务院批准，国务院证券委员会发布了《禁止证券欺诈行为暂行办法》（以下简称《暂行办法》）。这一法规，对加强证券市场的法制管理，打击违法犯罪行为，促进我国证券市场的完善和成熟，无疑发挥着积极的作用。《暂行办法》对于...

简介：WTO规则关于金融服务业开放的基本要求，对中国的信托业是一个严峻挑战，现行信托业存在的众多问题，无疑更使中国信托业难以应对入世后的激烈竞争。按照WTO规则和我国承诺，我国应尽快制定与完善信托法律，保障金融信托业的健康发展。

简介：中国证监会《证券市场禁入制度暂行规定》的缺陷评析周卫昕证券市场禁入制度，是指相关人员因进行证券欺诈活动或者有其它严重违反证券法律、法规和规章的行为，被国家证券监管部门认定为市场禁入者，在一定时期内或永久性不得从事证券业务的制度。这项制度在一些证券市场...

简介：<正>中国共产党第十四次全国代表大会明确提出,逐步建立和完善社会主义市场经济体制是今后我国经济体制改革的目标。这一目标的确立,有力地推动了我国市场经济的发展,特别是证券市场的发展。然而,如何使我国证券市场的发展同整个社会主义市场经济新体制相适应,特别是如何将我国的证券市场纳入规范化、法制化的轨道,建立和完善符合我国社会主义市场经济特点的证券法,是我们共同面临的重大课题。本文试从探讨市场经济与证

简介：

简介：目前人们对法院介入证券市场意义的认识，大都还停留在它能够使受害的投资者获得经济补偿上，对它所具有的证券监管方面的意义，认识得还不很充分。我们认为当前在我国证券市场的行政监管存在较为严重失灵的情况下，有必要在“纯行政监管”模式中引入法院监管，发挥其特有的功能，并对法院介入证券监管面临的问题提出解决的途径。

简介：公司法、刑法和证券法是我国证券犯罪立法的三部曲。刑法与联合会刑法相结合是我国证券犯罪立法的特有方式。我国证券犯罪的当前立法得于法律文本的形式美而失于其可操作性。因此，目前的当务之争是解决具体罪名的适用问题。

简介：本文按证券合同纠纷和证券权益纠纷两大类别对若干常见的证券纠纷的民事责任进行了初步探讨，以期引起有关司法部门的重视，尽快制定一套关于审理证券纠纷案件的系统的完整的司法解释，进一步完善我国证券民事责任制度。

简介：一、证券犯罪的概念及其法律特征证券犯罪是一类罪名,而不是一个具体的罪名,应有广、狭义之分。广义的证券犯罪泛指一切与证券有关的犯罪,或者说是指所有涉及证券发行、交易及相关活动的犯罪。狭义的证券犯罪,应为证券发行、交易及相关的活动中本身所包含

简介：拨开提单为证权证券的迷雾，将提单所表征的“提货权”与运输合同下的“运送物之交付请求权”相区分，还提单为设权证券之本原，不仅能解决长期以来困扰海事审判实践的“提单诉权”及当事人身份识别等问题，还能为建立提单法律关系理论奠定基础，便于在提单商业活动所涉国际货物贸易、国际结算等领域识别、厘清相关法律关系，进而在提单立法权利义务配置及提单争议纠纷解决的法律适用方面提供更为精准的技术理论工具。

简介：增设证券犯罪的立法构想荣晓宏国务院于１９９３牛８月１５日批准并发布的《禁止证券欺诈行为暂行办法》（以下简称《暂行办法》）第２６条明确规定：“对违反本办法的证券管理、监督人员，除依照本办法予以处罚外，证监会（即中国证券监督管理委员会）有权要求或者建议有...

简介：1998年12月29日颁布、业内人士孜孜企盼的证券法，确立了新型的证券市场管理体制。这对于加强证券市场管理、维护证券市场秩序、保护投资者的利益，必将起到重要的作用。但是，我国证券市场是一个新兴市场，证券市场管理体制也必然存在许多不足之处，有待发展和完善。本文拟从比较法的角度，总结西方国家制度选择的共同规律，评述我国证券法确立的管理体制，以期对《证券法》的实施的完善有所研益。一西方国家证券市场的管理体制世界各国证券业的发展状况和证券业的立法类型不同，其证券市场的管理体制也呈现出较大的差异。这种差异以西方发达国家为代表，可以分为三种类型：一是以美国为代表的高度集权型管理体制。二是以英国为代表的自律

简介：澳大利亚的证券立法与管理杨坚争如同其他西方国家一样，澳大利亚有着广大的能容纳各类证券的公开市场。所筹集的资本中，大约有９７％为上市公司所拥有。大部分证券（特别是股票）都在交易所有报价。但也有一些经济上具有重要作用的公司，主要是外国公司的附属公司，其证...

简介：<正>众所周知,在证券市场上,证券价格举足轻重,而由供需关系形成价格升落是正常的。另外,由于证券作为金融商品进入市场实际上是虚拟资本,其价值取决于发行公司的盈利状况和市场利率的变化等因素,具有很大的不确定性。操纵证券市场行为因人为地扭曲证券市场的正常价格,扰乱证券市场的正常秩序,必然损害众多投资者利益,甚至可能引起社会的震荡,其社会危害性之大是显而易见的。就上海和深圳两地证券市场建立后所出现的几次大的价格波动分析而言,尽