数字金融赋能中小企业融资创新的机理与路径研究

数字金融赋能中小企业融资创新的机理与路径研究

郭东英

在职研究生       专业：金融学

摘要：数字金融技术的发展为中小企业融资提供了全新的机遇，通过数字化工具的应用，中小企业在降低融资成本、提高融资效率以及拓宽融资渠道等方面获得了显著的优势。本研究通过分析数字金融赋能中小企业融资创新的机理，探索中小企业借助数字金融实现融资效率提升的路径，旨在增强中小企业融资能力，促进企业的可持续发展。

关键词：数字金融；中小企业；融资创新；信息不对称；信用风险

中小企业在经济增长和社会就业中占据重要地位，但受限于规模和信用评级等因素，许多中小企业难以获得传统金融机构的信贷支持，融资难、融资贵的问题长期存在。近年来，数字金融技术迅速发展，区块链、人工智能、大数据分析等新技术在金融领域的应用为中小企业融资提供了新的工具与模式，使得融资创新成为可能。数字金融不仅降低了中小企业与金融机构之间的信息不对称，还通过数据挖掘和智能风控为中小企业提供了精准的金融服务。因此，探讨数字金融如何赋能中小企业的融资创新，对于解决中小企业融资问题具有重要意义。

一、数字金融赋能的概念与内涵

数字金融是指通过数字技术对金融产品和服务进行创新的过程，涉及区块链技术、人工智能、大数据和云计算等多种先进手段。这些技术的应用深刻改变了传统金融业务的操作流程与服务模式，一方面极大地提高了金融机构的服务效率，另一方面为中小企业提供了更为广泛和便捷的融资渠道。

首先，在技术支持方面，数字金融利用数据共享和区块链技术，显著降低了信息不对称和信用风险。具体来说，金融机构可通过大数据分析整合企业经营信息和市场动态，构建更全面的信用评估模型，更精准地衡量中小企业的信用状况。区块链技术的不可篡改性和透明性为交易数据的真实性提供了保障，增强了投资者和金融机构的信任。其次，在流程优化方面，数字金融借助在线平台和自动化风控系统，简化了融资流程，实现了实时监控和自动化审批。企业可以在线提交融资申请，系统迅速完成信用评估和风险分析，大幅缩短审批时间，提高融资效率。

二、数字金融赋能中小企业融资创新的机理

（一）降低信息不对称

信息不对称一直是中小企业融资过程中的重大障碍。在传统金融体系中，由于中小企业规模较小，运营数据较为零散，财务信息不够透明，且缺乏成熟的信用记录，金融机构难以全面掌握企业的真实经营状况。信息不对称带来了较高的信贷风险，导致金融机构对中小企业的贷款审批更为保守，融资成功率低。数字金融的兴起改变了这一局面，其借助大数据分析技术，能够从多种渠道获取企业的销售记录、供应链信息、税务申报、客户评价等相关数据，这些数据真实且覆盖范围广，能够为金融机构提供一个多维度的企业经营画像，弥补了传统金融体系中信息来源单一、依赖企业自行披露的不足。比如数字金融平台可以将企业的日常现金流数据与行业大趋势进行比对，实时掌握企业的经营变化情况，以显著减少信息不对称所带来的不确定性，有助于提升信贷决策的准确性与融资的可得性。

（二）优化信用风险控制

数字金融依托人工智能（AI）与机器学习技术，为中小企业信用风险控制提供了更精准和动态的解决方案。传统的信用评估方式通常依赖历史财务数据和少量的经营信息进行判断，缺乏对企业未来发展潜力和行业整体风险的深入分析，单一的评估模式无法满足当下经济环境中多变且复杂的融资需求。人工智能和机器学习通过构建多层次、多维度的信用风险评估体系，能够分析海量数据并实时更新风险模型。比如金融机构可基于企业的实时交易流水、合同履约记录、客户回款情况等，评估企业的资金链健康度与潜在风险。同时，机器学习技术能不断优化和调整风控模型，以提高对异常行为的识别能力，有效降低违约率。精准化风险控制使得中小企业的融资更加高效和安全，并为金融机构提供了更科学的风险管理工具。

（三）实现融资渠道的多元化

数字金融的快速发展为中小企业开辟了多种融资渠道，相较于传统银行贷款，企业可以灵活选择更适合自身需求的融资方式。首先，互联网金融平台的兴起使得中小企业可以直接面向投资者发起融资申请，无需依赖传统银行的中介作用。同时，数字化供应链金融也为中小企业提供了新的资金获取途径。供应链金融通过整合上下游企业的经营数据，为核心企业及其合作伙伴提供综合性融资服务，有助于加速资金流动，减少中小企业的融资压力。此外，数字金融创新推动了区块链技术在融资领域的应用。中小企业在区块链技术的支持下，可实现智能合约的自动化执行，确保交易信息的不可篡改性和全程可追溯性。透明高效的资金流转方式不仅提升了中小企业的融资灵活性，还增强了投资者的信心，吸引更多资本流入中小企业市场。

（四）提升融资效率

传统融资过程耗时且复杂，通常涉及繁琐的线下申请、资质审查、风险评估和贷款审批等多个环节，这一漫长流程导致融资时效性不足，尤其在企业资金周转紧张时尤为显著。数字金融通过创新性手段极大提升了融资效率，为中小企业提供了便捷的资金获取途径。首先，企业可通过数字金融平台一键提交所需材料，系统会利用人工智能技术自动提取关键信息，并进行风险分析和信用评分，大大缩短了审批时间。其次，智能化审批流程能够显著减少人为干预，降低审批偏见，提高金融服务的普惠性。

三、数字金融助力中小企业融资创新的路径

（一）基于数据共享的融资路径 

中小企业在当今快速发展的数字经济环境中，面临着融资难和融资贵等问题。对此，可构建基于数据共享的融资路径，以帮助中小企业改善融资条件，提高其整体经营效率。利用数字平台进行数据共享，将企业的销售数据、库存情况、采购合同和支付记录等数据信息，与金融机构及供应链上下游企业的数据互联互通，形成全面而动态的经营数据。金融机构则可在数据共享的基础上，充分利用这些高质量的实时数据，以准确评估企业的经营和财务状况，进而优化融资决策流程，减少信息不对称带来的不确定性。同时，数据透明化能够在很大程度上增强企业的信用评级，进一步提高企业融资的可行性与便利性，满足企业的多元化资金需求。

（二）增强信用评价系统的透明度与公信力 

数字金融技术的快速发展为信用评价系统的透明化和公信力建设提供了新的解决方案。中小企业可借助区块链技术来实现企业经营数据的上链记录，这可以大幅提高数据的不可篡改性和真实性，确保信用记录的透明与公正，提升金融生态系统的整体信任度。区块链上的数据由各方共同验证和维护，分布式账本技术为投资者提供了更多的信任基础，使得融资平台更具吸引力。对于中小企业而言，这种机制能够有效改善信用环境，吸引更多的投资者与合作伙伴，促进企业的健康发展。与此同时，企业也应积极配合金融机构，加强对信用数据的管理与维护，保障数据质量，为企业的长远发展铺平道路。

（三）借助互联网金融平台拓展融资渠道 

在拓展融资渠道方面，中小企业可充分利用互联网金融平台，以获得多样化的选择和便捷的融资方式。P2P网络借贷平台就是一种典型的互联网金融模式，连接借款人和投资人，使企业能够直接从个人投资者处获得贷款资金。该类平台简化了传统银行融资的繁琐流程，能够显著降低融资成本。不过需要注意的是，在选择互联网金融平台时，中小企业需特别注意平台的信用评级和风险控制能力，以确保资金来源的安全性和稳定性。除此之外，众筹融资平台、供应链金融平台等也为中小企业提供了新的融资方式。中小企业在合理选择多种渠道的基础上，能够实现资金的快速周转，为企业的持续运营和创新发展提供有力支持。

（四）建立智能风控体系，提升风险应对能力 

面对复杂多变的市场环境，中小企业需要主动提升自身的风险应对能力。对此，企业应建立智能风控体系，方能开展有效的管理风险。人工智能和机器学习技术的应用，为企业实时监控和预测经营风险提供了强大支持。智能风控体系通过大数据分析，能够及时识别潜在的信用风险，并发出预警信号。该系统能够帮助企业优化现金流管理，合理配置财务资源，减少因信息滞后而导致的资金链断裂风险。另外，金融机构也可借助此类系统，更好地把控企业融资过程中的信用风险，构建更加稳健的金融合作关系。在数据驱动的风控管理中，中小企业更容易将财务健康状况维持在一个可控的范围内，实现长期稳定的发展。

（五）构建供应链金融模式 

在中小企业借助核心企业信用获得融资的工具中，供应链金融模式较为常见，尤其在当前供应链日益复杂的背景下显得尤为重要。中小企业通过供应链金融，可将应收账款、库存和订单转化为融资资产，提升企业的资金流动性。区块链技术在这一模式中的应用显著提高了供应链数据的透明度和可靠性。具体而言，区块链技术将供应链上下游的数据进行记录，使得整个供应链的信用等级得以提升。金融机构可通过分析核心企业及其供应链的整体信用状况，为中小企业提供低成本、快速的融资支持，在加快资金周转效率的同时，还能有效防范信用风险，确保供应链的稳定运行。对于中小企业来说，供应链金融模式则提供了一种可持续的融资方案，促进企业的创新与发展。

结束语

总而言之，数字金融的快速发展为中小企业的融资创新提供了多种可能性，在大数据分析、区块链和智能风控等技术的支持下，中小企业能够有效解决传统融资中遇到的信息不对称和信用风险问题，提升融资效率和融资渠道的多元化。在数字金融的赋能下，中小企业应充分利用技术创新，建立数据共享机制和智能风控体系，以不断增强自身的信用评级与市场竞争力。随着数字金融的进一步发展，中小企业的融资创新将拥有更广阔的空间，数字金融赋能也将成为中小企业实现可持续发展的重要推动力。

参考文献

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[4]王芳,陈浩. 基于人工智能的信用风险评估体系构建[J].中国金融评论, 2022(2), 98-112.

作者：郭东英，女，1982.10 河南项城，在职研究生，专业：金融学。