财务风险评价体系研究

财务风险评价体系研究

付桂馨  卢文萱

河北外国语学院  051132

摘要：在企业快速成长的过程中， 成功与失败往往只有一步之遥， 而这一步的关键就在于能否保持企业财务状况稳定。 随着经济全球化进程节奏的加快， 市场竞争愈发激烈， 这就要求企业必须要有危机意识以及防御危机的能力。本文对财务风险评价体系做出研究。

关键词： 风险；财务评价；指标

一、评价指标的选取

在评价企业财务风险时，首要任务是选取恰当的评价指标。这些指标不仅要能准确反映企业当前的财务状况，还要能预测未来可能面临的风险。影响企业财务风险的关键因素众多，包括但不限于市场波动、经济政策变化、企业内部管理问题、资金链紧张等。因此，在选取评价指标时，我们需要综合考虑这些因素，以确保评价结果的全面性和准确性。

常见的财务风险评价指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标等。偿债能力指标如流动比率和速动比率，用于评估企业短期债务的偿还能力；营运能力指标如存货周转率和应收账款周转率，反映企业资产管理的效率；盈利能力指标如净利润率和总资产报酬率，衡量企业赚取收入的能力；发展能力指标如销售增长率和资本积累率，则揭示企业未来的增长潜力。

为了更好地评估财务风险，我们还可以引入一些非财务指标，如企业管理层的经验与能力、企业创新能力和市场竞争力等。这些指标虽然不像财务指标那样易于量化，但它们对于预测企业未来的财务风险同样具有重要意义。

在选取企业财务风险的评价指标时，我们既要考虑传统的财务指标，也要关注非财务指标的影响。通过构建一个全面、科学的评价体系，我们能够更准确地评估企业的财务风险，为企业的稳健发展提供有力保障。

二、评价方法的比较

财务比率分析是一种通过计算和比较各项财务指标来评估企业财务状况的方法。其优点在于操作简单，数据易于获取，且能够直观地反映出企业的盈利能力、偿债能力、运营效率和成长潜力。然而，财务比率分析的缺点也不容忽视。它主要依赖历史数据，无法全面反映企业的未来发展趋势。单一的财务比率往往难以全面反映企业的整体财务状况，需要结合多个比率进行综合判断。财务比率分析还可能受到会计政策、会计估计等因素的影响，存在一定程度的信息失真。

杜邦财务分析则是一种通过分解净资产收益率（ROE）来评估企业财务状况的方法。它将ROE分解为净利率、资产周转率和财务杠杆倍数三个部分，从而更深入地了解企业盈利能力的来源。杜邦财务分析的优点在于能够揭示企业盈利能力的内在结构，帮助投资者更好地理解企业的经营状况。然而，它的缺点也在于过于依赖历史数据，且对于财务数据的质量要求较高。如果企业的财务数据存在失真或操纵现象，那么杜邦财务分析的结果也将失去参考价值。

财务比率分析和杜邦财务分析这两种常用的财务风险评价方法各有优缺点。在实际应用中，需要根据企业的具体情况和评估目的选择合适的方法，并结合其他信息进行综合判断。为了更全面地评估企业的财务风险，还需要结合其他非财务指标进行分析，如市场环境、行业趋势、企业战略等。

三、综合评价模型构建

在构建综合评价模型时，首先要深入分析企业的实际情况，包括企业的财务状况、经营成果、现金流量等基本情况，以及企业的战略定位、市场环境、行业竞争态势等外部因素。通过对这些因素的综合考虑，可以更加准确地把握企业的财务风险状况。

要选择合适的财务风险评价指标。这些指标应该能够全面反映企业的财务状况，包括偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力等方面。同时，还要根据企业的实际情况，对指标进行权重分配，以体现不同指标在财务风险评价中的重要性。

要运用科学的评价方法，如模糊综合评价法、主成分分析法、神经网络法等，对财务风险进行综合评价。这些方法可以根据企业的实际情况，将各种财务指标和非财务指标进行有机结合，从而得出一个全面、客观、准确的财务风险评价结果。

构建综合评价模型的过程中，还需要注意模型的动态性和灵活性。随着企业经营环境的变化和财务风险状况的变化，模型也需要进行相应的调整和优化。因此，要定期对模型进行评估和更新，以确保其始终能够准确反映企业的财务风险状况。

构建适合的综合评价模型是提高企业财务风险评价准确性和有效性的重要手段。通过深入分析企业实际情况、选择合适的评价指标和评价方法、以及保持模型的动态性和灵活性，可以为企业提供更加准确、全面的财务风险评价结果，为企业的决策和风险管理提供有力支持。

四、企业财务风险评价与控制实证研究

（一）案例选取与分析

为深入探究企业财务风险的评价与控制实践，本文选取了A公司作为案例研究对象。A公司在过去的十年中，经历了多次经济周期的波动，不仅成功应对了外部环境的挑战，还实现了稳定的财务增长。通过对其财务风险的评价与控制实践进行深入剖析，可以为其他企业提供有益的借鉴。

在财务风险评价方面，A公司建立了一套完善的评价体系。该体系以定量分析为主，结合定性分析，通过收集和分析大量的财务数据和市场信息，对公司的偿债能力、盈利能力、运营效率和成长潜力进行全面评估。A公司还注重行业趋势和宏观经济环境的研究，以便及时发现潜在的财务风险。

在财务风险控制方面，A公司采取了多种措施。公司建立了严格的内部控制体系，确保财务数据的真实性和准确性。公司通过优化资本结构、合理配置资源、加强成本控制等手段，降低财务风险的发生概率。A公司还积极运用金融工具进行风险对冲，如购买财务保险、进行期货交易等。

通过对A公司的案例分析，可以发现其财务风险评价与控制实践具有以下特点：一是注重定量分析与定性分析的结合，确保评价的准确性和全面性；二是强调内部控制和风险管理的重要性，确保公司的稳健运营；三是灵活运用各种金融工具进行风险对冲，降低财务风险的影响。这些特点为其他企业在财务风险评价与控制方面提供了有益的启示。

（二）实证研究结果

在深入开展了企业财务风险的评价与控制研究之后，通过一系列的实证分析，我们得以窥见企业财务风险评价与控制的实际效果及其存在的问题。

在财务风险评价方面，我们观察到多数企业已经建立了相对完善的评价体系。这些体系通常涵盖了财务指标、非财务指标、市场环境等多方面的因素，以全面评估企业的财务风险状况。然而，我们也发现部分企业在实际操作中，评价体系的运用仍显得生硬和机械化，未能充分结合企业的实际情况进行灵活调整。这导致了评价结果与实际风险状况存在一定的偏差，影响了评价的有效性。

在财务风险控制方面，许多企业已经采取了多元化的风险控制措施，包括风险预警、风险分散、风险对冲等策略。这些措施在一定程度上降低了企业的财务风险水平，提高了企业的稳健性。然而，我们也发现部分企业在风险控制方面存在明显的短板。例如，一些企业对于财务风险的认识不足，缺乏主动防范的意识；一些企业在风险控制策略的制定和执行上缺乏科学性和系统性，导致风险控制效果不佳。

通过实证研究，我们发现企业财务风险评价与控制工作取得了一定的成效，但也存在不少问题。为了进一步提升企业财务风险评价与控制的效果，我们建议企业应加强评价体系的建设和优化，提高评价的准确性和有效性；还应加强风险控制策略的研究和应用，提高企业的风险抵御能力。企业还应加强财务风险管理人员的培训和教育，提高他们的专业素养和风险管理意识，为企业的稳健发展提供有力保障。

结论

企业财务风险评价与控制工作是一项长期而艰巨的任务。企业需要不断完善评价体系、加强内部控制、提高财务人员素质、加强与外部机构的合作与沟通等多方面的措施，以应对日益复杂多变的市场环境。只有这样，企业才能在激烈的市场竞争中保持稳健发展。

参考文献

[1]郝维，黄凡.财务二重性视角下的企业集团财务风险评价体系研究[J].工业技术经济，2022

[2]郭焕俊，孙丽英.浅谈企业财务风险的评价指标体系[J].商业研究，2023.04

[3]乔银静.析现代企业财务风险评价体系及相应机制架构[J].职大学报，2022；（3）