水环境综合治理PPP项目的风险分担研究

水环境综合治理PPP项目的风险分担研究

熊鹰

浙江工业大学工程设计集团有限公司  湖北 武汉  430000

摘要：水环境综合治理项目契合我国生态文明发展理念，是生态文明在城市建设管理中的具体体现，对于改进城市形象和增进民众福利，促进城市经济可持续发展具有重要意义。目前，水环境综合治理项目采用PPP模式建设，在我国已得到大力实施推广。本文通过多角度、多层次的风险识别，进而按照风险初步分担步骤确定分析模型构建水环境综合治理PPP项目风险分担框架，对于实现风险公平合理分担，明确政府部门与社会资本的权利义务，保障双方权益，助力水环境综合治理PPP项目健康、有序运行具有重要意义。

关键词：水环境；综合治理；PPP项目；风险分担

1水环境治理PPP项目风险分担原则

（1）风险有效控制原则。主要指项目风险的分担主体必须能够有效控制风险发生，也就是说项目分担主体所分担的风险与其控制能力相对应。政府机构对法律、制度方面的风险具有强大控制能力，社会资本则对市场或自身经营风险具有强的控制能力。（2）风险偏好原则。项目参与主体对承担的风险具有偏好，例如政府机构对制度方面的风险具有承担偏好。（3）风险承担上限原则。项目参与方所承担的风险不能超过自身实际能力。水环境治理PPP项目周期较长，发生风险的可能性比一般项目多，若出现风险承担上限，将降低承担风险主体的积极性，影响PPP项目的正常进行。因此，项目实施过程中要重视风险承担上限原则，以免造成人力、财力损失。（4）风险归责原则。水环境治理PPP项目出现风险时要确定风险责任主体，并承担相应责任。在风险分担过程中根据合同文件确定不同风险类型的责任主体，不能出现过错纠缠不清，无人分担的情况。（5）直接损失承担原则。项目参与方是风险发生后的直接受害者，风险将由参与方承担。参与方的利益受到损害后将采取措施规避、控制风险，降低风险发生的可能性，提高风险管理效率。

2水环境综合治理PPP项目风险分担流程

①风险初步分担。风险初步分担阶段是建立在风险因素识别的基础之上的，在此阶段之中，主要是自担风险和转移第三方风险的分配。通过构建改进TOPSIS法数学模型，以风险分担主体的承担风险能力进行划分，确定各自作为最优方承担的风险，同为最劣方而转移给第三方的风险以及双方承担能力相似的风险，其中承担能力相似的风险需进一步研究，本文将其定义为拟共担风险。②风险再分担。在此阶段中，主要是拟共担风险的分配问题。风险分担主体有承担此类风险的相似能力，若随意分配给任意一方，并不公平合理，若直接双方共同承担，可能会浪费分担主体资源。因此，在本阶段中，以考虑风险关联的风险损失为依据，以分担主体利益最大化为目标，建立演化博弈数学模型，确定拟共担风险的最终分配情况。③风险调整再分担阶段。项目在进行实施阶段过程中，应对项目风险因素跟踪监控再分配，这就是项目的风险调整再分担阶段。水环境综合治理PPP项目建设期加运营期长达20-30年，项目专业性强且复杂多变，风险因素随时有发生变化的可能，若在项目建设与运营过程中有新的风险因素出现，也需要对新出现的风险因素进行分担。

3水环境综合治理PPP项目风险初步分担模型构建

3.1风险初步分担评价指标

风险初步分担不是随意的分配给风险分担主体，不仅需要进行定量分析，也要遵循一定的风险分担分配原则，即风险有效控制原则、风险收益对等原则以及风险承担上限原则。为了使风险分担原则在风险初步分担中发挥作用，本文将以风险分担原则为基础并结合前人研究，建立本文的风险初步分担评价指标体系，由一级指标与二级指标组成。其中，风险控制能力代表风险分担主体所承担的风险应与自身能力相匹配，能够有力规避风险的发生；风险承受能力是分担主体是否有能力承受风险发生所带来的损失；风险承担意愿是评判风险承担主体对承担风险的偏好程度和风险承担成本的标准。

3.2改进TOPSIS法风险初步分担模型构建

①构建标准化决策矩阵。邀请PPP项目领域与涉及水环境综合治理PPP项目的专家根据风险初步分担评价指标即风险控制能力、风险承担意愿、风险化解能力一级指标延伸的九个二级指标对水环境综合治理PPP项目的风险分担主体打分，得到决策矩阵的原始矩阵。将原始矩阵数据利用数学方法取平均值，得到初始决策矩阵X’=[x’ij]。在打分过程中，专家会根据自身经验、项目特点以及评价指标给出分值。为了避免数值较高的指标突出影响结果，数值较低的指标削弱自身影响，需对初始决策矩阵作标准化处理，形成标准化决策矩阵，减弱专家打分主观影响。在水环境综合治理PPP项目中有m个风险因素，n个风险评价指标，标准化处理的方法是数值归一化，得到决策矩阵X=[xij]。②承担风险的最优解和最劣解。传统的TOPSIS法需要经过对评价指标赋权的步骤，通过组合赋权的方法得到权重。本文的计算方法在计算过程中评价指标权重会自相抵消，因此可以省略赋权步骤，直接得到风险分担主体承担风险的最优解与最劣解。③计算每个风险因素的风险。初步分担二级评价指标向量与最优解、最劣解的向量夹角余弦距离。④计算各个风险因素与风险分担主体的贴近度。⑤结果判定。贴近度的范围在[0,1]之间，贴近度越大表示该风险分担主体为越优风险承担方，贴近度越小表示该风险分担主体为越劣风险承担方。为了使得数据清晰明朗，更直观的得到结果，在贴近度的基础上定义判定值，根据判定值来确定风险承担方。⑥判定结果说明。通过改进TOPSIS法模型确定了风险初步分担结果，其中由于风险分担主体承担风险能力悬殊，选取能力较高者作为承担风险最优方，此时承担的风险类型为自担风险。参与最优方对自担风险更有控制能力，与自身控制能力相匹配。对于双方承担能力皆较弱的风险，则考虑转移给第三方，通过保险等形式减低因自身承担能力弱而造成风险失控的损失。双方承担能力相似且各自都有较高承担力的风险，可以考虑共同承担或者由获取利益更大者承担，具体分担情况将在风险再分担环节中作进一步研究。对拟共担风险进一步的研究可使项目风险分担结果更有说服力，提高风险分担主体承担风险积极性，有助于达到风险既被有效承担又符合分担主体利益的目的，帮助公私双方实现共赢。

3.3风险再分担流程

在水环境综合治理PPP项目的风险初步分担中，通过构建的改进TOPSIS法模型，以风险分担主体的风险承担能力将项目风险划分为分担主体作为最优方而单独承担的风险，即自担风险；双方承担能力皆弱的风险，即转移第三方风险；政府部门与社会资本承担能力相似的风险，即拟共担风险，并确定了自担风险与转移第三方风险的承担主体。拟共担风险对于分担主体来说虽承担能力相似，但如果轻易交给任意一方承担，并不公平合理，如果双方将其共同承担，并不符合分担主体的利益最大化目标。所以，在水环境综合治理PPP项目的风险再分担环节中，将对拟共担风险做出进一步的风险分担研究，使项目风险管理效率提升，风险分担主体的风险管理资源有效分配。若风险分担主体将风险有效控制，预估的风险损失则变为自身风险控制收益，也就是说，风险损失其实与分担主体的利益相关，则可将风险损失作为风险分担时双方参考利益的依据，帮助双方达到自身利益最大化目标的同时，将风险作科学合理且公平的划分。在此环节中，风险损失是风险分担划分的重要参考依据，风险损失是否合理、是否贴切实际将会影响最终的风险分担策略。为获得更具有实际意义的风险损失，在水环境综合治理PPP项目风险再分担环节中，将考虑风险之间的关联作用，通过构建考虑风险关联的演化博弈模型，探讨拟共担风险的最终分担结果。拟共担风险的风险分担较为复杂但在本文针对水环境综合治理PPP项目的风险分担研究中举足轻重，只有对此类风险进行合理公平又切合实际的风险分担才能使水环境综合治理PPP项目的风险分担任务圆满完成。

参考文献

[1]张尧,孙梦阳,关欣.考虑风险总关联的项目风险应对策略选择方法[J].中国管理科学,2020,28(1):32-44.