利率下行趋势下城商行转型发展思路研究

利率下行趋势下城商行转型发展思路研究

岳 梦

云南红塔银行股份有限公司，云南 昆明 650000

摘要：进入后疫情时代，错综复杂的社会经济发展环境，给传统经济和金融领域带来不小的压力和挑战。在这样一种情况下，中央人民银行提出“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的基本要求，同时提出相对宽松的货币政策。各级单位层层落实这一要求的同时，所面对的则是政策引导下的持续利率下行。本文提出了在当前利率下行趋势下，银行业尤其是城商行面临的挑战，同时针对当前面临的挑战与问题，提出城商行发展思路建议，以供借鉴参考。

关键词：利率下行；城商行转型；转型思路

引言

后疫情时代，国内经济疫后修复尚不牢固，有效需求不足的情况犹存，预计后续货币政策仍会加大逆周期调节力度，政策利率的调降仍有空间。笔者旨在探析我国处于经济换挡期城商行所面临的经营挑战，并结合利率下行趋势的研判及优秀同业发展经验，重点分析了城商行在利率下行趋势下的转型方向及重点，提出了当前形势下城商行的发展路径。

一、利率下行的原因分析

银行利率逐渐下行的原因有多个方面，包括宏观经济环境压力、货币政策调控以及市场竞争与金融科技发展等因素。尽管低利率有助于刺激经济增长和推动消费投资，但也需要注意其对银行盈利和金融稳定的影响。央行和政府应根据经济形势和风险状况，合理调整货币政策，确保利率水平在适当范围内，并密切关注金融市场的稳定运行。

（一）低利率趋势的必然性

从上个世纪80年代开始，全球金融系统的利率开始进入下行轨道，特别是在2008年金融危机爆发之后，全球各地的金融系统都在不同程度上受到严重的冲击。为了刺激经济复苏，也保障金融体系的稳定性，国际上主要发达国家的经济体中央银行都在不断下调利率水平，甚至亚洲的日本以及西方使用欧元的国家逐步实施了负利率政策。而且在发达国家政策的影响以及推动下，包括韩国、泰国以及澳大利亚在内的很多新兴市场和国家，也都走上了降低利率的道路，引发全球范围内利率水平的进一步下滑。而进入到2019年下半年之后，因为全球经济进入到缓慢复苏的阶段，以美联储为代表的发达国家银行再度降低利率水平，引领全球再次走上低利率之路，至2020年新冠疫情在全球范围内爆发，给世界经济发展带来了巨大影响和冲击，再加上俄罗斯与乌克兰冲突所引发的一系列连带效应，让利率下行的情况进一步“加剧”。

（二）市场竞争和监管压力

宏观环境来看，经济尚处于逐步复苏阶段，从基建投资到制造业企业融资需求恢复，从企业到居民消费的修复均需一定时间，同时，受央行引导LPR下行，推动金融企业让利实体经济，导致利率持续下行。银行业市场竞争日益激烈，为了吸引更多的客户和贷款业务，一些银行会主动降低贷款利率，以提升市场份额。

（三）特殊的信贷结构

部分商业银行尤其是中小城商行客户资源集中于公司类业务，缺乏对个人和中小企业市场的广覆盖，在产品设计和风险定价方面可能存在一定的片面性，导致利差不断收窄。

（四）货币政策调控影响

央行宽松政策：在经济增长疲软或金融市场动荡时，央行通常采取降低利率的宽松政策以促进信贷扩张和投资增长。通过降低利率，央行鼓励借款和投资，刺激经济活动。

长期利率下行：在一些国家，央行实施长期利率的控制和引导，通过购买国债等手段来压低长期利率。长期利率的下行也会对银行利率产生影响。

（五）金融科技的发展与创新

金融科技的发展使得金融服务更加便捷和高效，降低了银行运营成本。这也促使了一些互联网银行和虚拟银行的崛起，它们通常具有更低的贷款利率和更高的存款收益率。

（六）宏观经济环境压力

经济增长放缓。经济增长放缓是导致银行利率下降的一个重要原因。当经济增速减缓或出现衰退迹象时，央行通常会采取降低利率的政策来刺激投资和消费，以推动经济复苏。

通货膨胀压力低。近年来，全球范围内普遍存在通胀压力有所降低，物价上涨幅度相对较稳定。低通胀水平意味着央行不需要过多地提高利率来抑制通胀风险，从而保持利率较低水平。

二、利率下行对城商行的影响

总的来说，利率下降通常会对银行的盈利能力、资产质量和业务发展产生影响，需要银行采取相应措施来适应这种环境。

（一）信贷增长的后继力量明显不足

长期的低利率运行通常和实体经济之间的缓慢复苏存在直接的关联性，如果社会维度的投资需求不够旺盛，甚至低迷，城市商业银行很容易对配合投资产生意愿，直接导致实体经济发展所需要的信贷支持增长乏力；与此同时，巴塞尔协定当中，对于银行资本也提出了更加严格的要求，而城市商业银行因为自身存在原始资本积累的现实需要，很容易制约银行自身的信贷扩张能力。

面对信贷增长后继乏力的情况，银行可以通过严格风险管理、寻找新的增长点、拓展多元化业务等手段来应对挑战，以保持稳健的信贷业务发展。同时，银行方面需要持续性地对自身所面临的各种风险因素、市场变化情况进行关注，确保能够及时、适时地调整业务策略，进而更好地应对环境所需。

（二）商行的盈利能力明显下行

通常情况下，净息差如果出现了下降，会给银行带来一定程度的损失，而且这种损失很难因为银行信贷业务的增长所致的盈利，而有所抵扣。而在利率下行的阶段，虽然城市商业银行因为投资业务所获得的利润某种程度上可以抵扣息差下降带来的损失，但是银行方面如果长期维持较低的利率，本身会影响到资本业务的获利情况。

而且如果银行方面长期保持较低的利率，也有可能引发信贷增长乏力、息差降低等问题，而且也有可能因为出现信贷风险而让银行在处置抵押资产时，没有办法及时通过处置行为获取足以覆盖信贷本金的资金，影响到银行通过存贷业务而实现的收益和利润。

（三）净息差已经明显收窄

通常情况下，信贷利率由高至低的初始阶段，作为银行本身，完全可以通过调整存贷结构或者降低利率的方式，将来自资方的收益压力转移到负债的一方，实现对利息差的调整、控制与保持。而且在一些较为特殊的情况下，由于资产端的利率黏性相对于负债端的利率黏性高，那么息差此时有可能会发生短暂的扩大。而且后续随着利率的进一步下降，城市商业银行因为存款利率存在理论上的零利率下限，银行本质上很难实现通过转嫁资产收益率的方式来达成目的，息差会进一步收窄。

三、利率下行趋势下城商行发展思路

利率下行，促使我国的城市商业银行不得不长期面临低利率的运营环境，而在这样一种环境下，究竟该如何实现发展、转型，就成为一个十分重要的问题。通过以下措施的实施，城商行可以更好地适应利率下行的趋势，保持盈利能力和市场竞争力，并实现可持续的发展。

（一）要重视金融创新，拓宽业务板块以及提升金融服务质量。

商业银行要深化金融创新，增强金融服务竞争力，改善金融服务水平，拓宽金融服务板块，适应市场发展，丰富金融产品、加强金融服务内涵，提高金融服务质量，以满足市场需求。

（二）做好风险管理，坚持安全、稳健的发展

风险管理是商业银行转型改造的重中之重，应该加强风险分析，构建风险管理体系，提高风险管理水平和能力，积极抗风险，坚持安全、稳健的发展，有效管理金融风险，把控经营风险，确保银行安全可持续发展。

（三）实现精细化管理

随着数字化技术的发展以及金融科技的进步，为了快速有效地应对不断变化的经济、监管环境，日益激烈的行业竞争，城市商业银行需要以客户为中心，对客户服务流程进行优化，加强精细化管理——这也是未来城市商业银行发展改革的一大趋势。对于一些规模比较大的城市商业银行来说，其除了需要精简内部机构，更要及时对现有的业务线进行整合，确保银行可以基于客户现实需求，展开一体化、针对性的服务。

（四）推动城市商业银行开展数字化业务

低利率会对银行的盈利能力造成一定的干扰和挤压，但这也促使很多城市商业银行意识到创新金融业务和成本管控的关键性，而且随着移动互联设备的升级和各类数据规模的扩大，客户行为和期待都会有所改变。在城市商业银行普遍推崇数字化调整和转型的背景下，将数字科技贯穿于银行管理的前中后台，为银行打造出新的产品或者业务，改善用户体验、优化业务流程、提升工作的效率以及质量。

（五）推动城市商业银行的服务项目走向综合化

对于城市商业银行来说，其有必要推进自身服务项目的综合化演变，在提高客户黏性的基础上，不断满足自身多样化的金融业务发展需求：

第一，针对基础的、传统的金融业务，城市商业银行需要进行全方位的布局和规划；

第二，银行需要在业务维度 增加联动，以客户为中心，突破业务壁垒，深挖客户要求，为客户提供足以呈现定制化特色的服务方案；

第三，城市商业银行有必要借助多样化的合作，来丰富金融生态，拓展获客途径的同时，也优化服务方式，寻求新的业务增长机会，这样也可以因为客户群体维度的改变，获得了新的收入渠道；

第四，目前国内商业银行主要是通过对客户进行分类并制定合理竞争策略来吸引更多目标客户群体；而对于不同类型银行来说，则需要根据实际情况选择适合自己的利率水平，以促进融资效率及收益最大化。城商行应主动适应利率市场化的趋势，积极探索业务转型。一方面，城商行要改变过去以“存贷利差”为主要盈利模式的传统经营模式，将利润来源向多元化发展。要不断提高中间业务收入比重，逐步形成“服务收费+资产管理+资金理财+表外业务”等新的盈利方式。另一方面，应根据自身特点和当地经济环境，大力发展零售银行、网络金融、私人银行等新型业务，满足客户多层次需求。同时，要强化风险管理，充分认识到利率市场化可能带来的风险，加强风险控制能力建设。

总而言之，在利率下行的大环境下，城市商业银行需要进行转型发展，不断创新业务模式，提升服务水平，实现可持续发展。未来，城商行还需关注监管政策变化、行业竞争格局等因素，不断调整发展策略，确保稳健发展。通过以上思路和建议，城市商业银行可以更好地把握市场机遇，应对挑战，实现转型发展和长期增长。

参考文献

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