绿色金融支持下中央企业创新发展路径研究

绿色金融支持下中央企业创新发展路径研究

武猛

中交资本控股有限公司

摘要：实现碳达峰和碳中和不仅是推动构建人类命运共同体的必由之路，更是绿色金融领域支持与服务的核心目标。因此，国家已将碳达峰碳中和工作提升至国资央企发展的战略高度。近年来，我国绿色金融发展势头强劲，政策支持力度持续增强，逐步构建起了以绿色信贷为核心，涵盖绿色债券、绿色保险、绿色基金、绿色信托、绿色租赁以及碳金融等多元化产品在内的绿色金融产品体系。本文基于对相关概念的深入研究，全面分析了我国绿色金融的发展现状，并深入探讨了中央企业在金融领域的创新发展需求。针对这些需求，本文提出了相应的政策建议，旨在助力中央企业实现创新型的可持续发展，共同为构建绿色、低碳的未来贡献力量。

关键词：绿色金融；中央企业；创新发展

引言

习近平总书记站在中华民族永续发展的战略高度，深刻指出：“建设生态文明，不仅关乎人民福祉，更决定着民族的未来。”在党的二十大报告中，政府进一步强调了发展市场化的绿色创新机构的重要性，这些机构将致力于提供更加精准匹配的绿色金融供给。相较于传统金融，绿色金融要求金融业以环境保护为核心业务，全面考量潜在的环境效益与风险在金融服务中。这将有助于引导社会资本流向环保、节能、清洁能源等环境友好型领域，实现金融资源的绿色优化配置。这一举措体现了政府对环境保护的高度重视，以及对推动经济可持续发展的坚定决心。然而，在现阶段不得不面对这样一个现实：许多金融企业对绿色金融的理解尚显浅显，往往停留在满足基本环境标准的层面，缺乏对绿色金融产品体系的深度创新和服务能力的有效提升。这导致所提供的绿色金融支持力度有限，可借鉴的经验也相对匮乏。因此，中央企业肩负重任，必须有效提升绿色金融的服务支撑能力，积极发展绿色金融，有序推进绿色金融产品和服务的创新开发，为我国的生态文明建设贡献更大的力量。

一、绿色金融的相关内涵

（一）绿色金融概念

绿色金融，这一理念是传统金融与可持续发展理念的深度交融，旨在纠正金融资源长期倾向于传统“高污染、高能耗、资源消耗大”行业的配置问题，从而推动绿色环保事业的蓬勃发展。中共十九大报告中已明确指出，我国需不断完善绿色金融体系；而在二十大报告中，也进一步强调了持续推动绿色金融发展的重要性。

2016年，我国人民银行牵头发布了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，为我国绿色金融体系的顶层设计提供了明确方向，并对绿色金融的内涵与外延进行了详尽的阐释。这份指导意见清晰地阐明了绿色金融的核心理念，即致力于支持环境改善、应对气候变化以及环保节约事业的推进。具体而言，绿色金融通过为环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目提供投融资、项目运营及风险管理等全方位的金融服务，实现了对绿色产业的深度支持。同时，绿色金融产品作为传统金融产品与绿色领域的有机结合，为推动我国绿色金融事业的迅猛发展注入了强大动力。

（二）绿色创新概念

绿色创新的概念最早由Fussler和James在20世纪90年代提出，它指的是“开发那些既能带来商业价值，又能显著减少对环境负面影响的新产品、新服务或新管理体系的过程”。绿色创新不仅彰显了企业在社会责任层面对“绿色”理念的追求，更融合了经济发展角度下的“创新”思维。这种创新方式不仅有助于应对环境问题、提升企业的环境绩效，更能通过降低生产成本、实现差异化经营策略，从而显著增强企业在市场中的竞争力。通过绿色创新，企业不仅能够实现可持续发展，还能够为社会和经济的绿色发展做出积极贡献。

二、我国绿色金融发展现状

（一）绿色信贷

绿色信贷，即金融机构向企（事）业法人或符合借款条件的组织发放的专项贷款，旨在支持环境改善、应对气候变化及资源的高效节约利用。其资金主要投向环保节能、清洁能源和绿色行业等领域。作为我国绿色金融的主体，绿色信贷在绿色金融整体规模中占据约90%的比重，且一直维持着稳健的增长态势。我国已构建“基础+特色”的绿色信贷产品体系，其中绿创贷、环保贷、节水贷等特色产品为绿色金融市场的多元化发展注入了活力。

（二）绿色债券

绿色债券，是专为支持符合特定条件的绿色产业、项目或经济活动筹集资金而发行的有价证券。近年来，我国在绿色债券的顶层设计方面不断完善，标准化工作也在持续深化。在追求“双碳”目标的背景下，绿色债券的品种日益丰富。特别是2021年推出的“碳中和债”，其资金用途更加聚焦，项目选择更为精准，信息披露透明度更高，环境效益评估更加量化，为绿色债券市场注入了新的活力。

（三）绿色保险

广义的绿色保险涵盖了系列保险服务，旨在支持绿色低碳发展，包括气候保险、巨灾保险、森林保险等。随着市场的深化，可再生能源项目保险、节能保险等也在持续开发中。尽管绿色保险在我国仍处于探索阶段，但中国太平洋保险（集团）股份有限公司创新发展，构建了“1+4+2+1”绿色保险创新实践体系，即出台“1”套绿色保险标准指引，覆盖绿色能源、绿色交通、减污降碳、生态环境保护等“

4”大绿色保险产品领域，创新“2”类生态活动创新模式，搭建“1”个保险企业绿色运营体系，成为首个明确提出可持续保险战略规划、进行体系化创新的保险企业。

（四）绿色基金

绿色基金在推动企业战略转型、提升社会声誉方面发挥着重要作用。我国绿色基金主要包括政府引导设立、中央企业牵头设立、金融机构和企业发起设立以及PPP绿色项目基金等模式，涵盖绿色产业基金、碳基金等多个类别，为绿色项目的实施提供了重要的资金支持。

（五）碳金融

碳金融，作为一种创新的金融工具，致力于通过金融市场的力量应对全球温室气体减排挑战，进而推动可持续发展。它涵盖多个领域，包括碳交易、碳资产投资、碳信贷以及碳保险等，旨在以多元化的方式助力全球减碳行动。碳金融的核心在于将减排资源的所有权和使用权分离，通过市场机制的运作，实现碳减排目标，从而构建一个更为环保、高效的经济体系。碳金融的概念起源于《京都议定书》，该议定书不仅提出了碳交易和碳排放权的概念，更为全球应对气候变化问题提供了重要的制度框架。碳金融不仅具有解决环境问题的功能，更能推动经济的可持续发展，成为一种新型的商业模式。

三、我国中央企业绿色金融创新发展需求

（一）综合金融服务需求

作为国民经济的中坚力量，中央企业在实现碳达峰目标的征程中扮演着关键角色，预计资金需求将达到数十万亿元量级。根据规划，到2025年，中央企业的万元产值综合能耗和二氧化碳排放要分别比2020年下降15%和18%。为此，中央企业亟需充分利用绿色信贷、绿色债券、绿色保险、绿色信托和绿色租赁等金融工具，以满足碳达峰行动所需的多元化融资需求，同时降低潜在风险，推动企业绿色低碳转型。

（二）产业资本投资需求

中央企业在碳达峰行动中不仅面临着资金挑战，更蕴含着丰富的科技攻关与创新应用需求。至2025年，中央企业需取得绿色低碳技术研发和应用的积极进展，而至2030年则期望在绿色低碳技术上取得重大突破。为实现这一目标，中央企业需要借助绿色产业基金、碳基金等方式，推动内部绿色低碳技术的孵化，并引入行业内领先的技术示范。同时，通过赋能式的投后管理，促进外部技术的引进和内部技术的输出，从而加速中央企业技术创新的步伐。

（三）碳资产管理需求

随着碳达峰行动的深入推进，中央企业对碳资产管理和碳金融服务的需求日益凸显。国资委明确要求中央企业提升碳排放管理能力，建立健全碳排放的统计、监测、核查、报告和披露体系，加强在二氧化碳排放统计能力方面的内外部合作。同时，中央企业在发展过程中亦需进一步提升碳交易管理能力，以应对日益严峻的碳排放挑战。为此，中央企业应加快建立健全碳交易管理机制，确保碳交易活动的规范与高效。对于具备条件的中央企业，更应积极设立专业的碳交易管理机构，以便更加精准、有效地管理碳交易业务。此外，中央企业还应积极参与全国和区域的碳排放交易，通过市场手段优化碳排放配置，降低碳排放成本。同时，开发碳汇项目和CCER项目也是中央企业的重要任务，这些项目不仅有助于提升企业的碳减排能力，还能为企业带来额外的经济效益。通过这些措施，中央企业能够更好地履行社会责任，推动绿色低碳发展，实现经济效益与环境效益的双赢。

四、绿色金融支持下中央企业创新发展的相关政策建议

（一）把握政策导向、综合运用多元金融服务工具

为支持中央企业的创新发展，建议采用“综合金融服务+产业资本投资+碳资产管理”的综合策略。通过加大绿色信贷的投放力度，精准满足碳达峰行动主体的资金需求，特别是在规模化发展的重点领域提供有力支持。同时，利用绿色债券拓宽融资渠道，降低融资成本，助力绿色债券目录内相关领域的蓬勃发展。此外，绿色信托和绿色租赁等金融工具也发挥着重要作用，为符合其特点的领域提供额外能力支持。绿色保险则为碳达峰行动的重大工程和重点项目提供风险保障，确保项目的稳健推进。在低碳零碳负碳先进技术领域，积极开展绿色股权投资，与多方共同设立产业基金和科创基金，推动技术创新与产业发展。同时，成立碳资产管理公司，全面开展碳排放采集、核算和评价工作，摸清中央企业的碳资产状况，进一步提升其“碳”竞争力。

（二）充分利用绿色金融市场化手段、发挥示范引领作用

绿色金融作为重要的市场力量，致力于优化资源配置，推动资金更多流向绿色生产和生活方式，激励市场主体积极拥抱绿色转型，从而有力促进经济社会的可持续健康发展。央企，作为国家安全与国民经济命脉的关键支柱，同时也是碳排放的重要源头，理应在国家碳达峰和碳中和战略中扮演引领示范的角色。在推动央企深入落实碳达峰和碳中和目标的过程中，充分发挥绿色金融的积极作用至关重要。这将有助于借助市场机制的力量，持续推动碳减排工作取得实效，最终促成央企自身发展与环境保护、社会进步相协调的可持续发展新篇章。

（三）深化银企合作新局面、健全绿色金融支持体系

我国作为世界核证减排量一级市场上的最大供应国，碳排放权交易市场空间广阔。各大央企与商业银行在碳金融产品等领域有着巨大的合作潜力。进一步推动银企之间的深度合作，实现资源共享和优势互补。同时，加快绿色投行业务的发展步伐，通过商业银行推出的绿债、资产证券化、产业基金等多种方式，引领央企绿色投行业务的创新发展。此外，中央企业要深化与金融企业和金融研究院之间的信息共享机制，推动金融企业能够为中央企业提供更加精准、高效的“融资

+融智”服务，共同推动绿色金融事业的持续健康发展。

总结

绿色金融不仅可以通过调配资金流向提升企业技术创新、环保意识和降低碳排放，还可以拓宽企业的融资渠道，引导企业投融资“绿色”方向。本文在相关概念研究的基础上，分析了我国绿色金融发展现状，深入剖析中央企业绿色金融创新发展需求，并针对需求提出了相关的政策建议，助力中央企业创新可持续发展。

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