一种针对海外EPC项目的风险分析方法

一种针对海外EPC项目的风险分析方法

郑昌圣

四川电力设计咨询有限责任公司

1.引言

国际工程总承包项目作为资本、设备、劳务、服务、技术输出的综合载体，在我国对外经贸活动中占有十分重要的地位。全球经济一体化的快速发展，国际工程总承包市场呈现全球化的趋势。在我国实施“走出去”、“一带一路”发展战略的指导下，以及全球经济的持续增长和产业结构升级换代的大趋势下，我国的工程承包商凭借成熟过硬的生产工艺和工程技术、配套完善的机电设备、具备竞争力的劳动力成本，逐步扩大在国际工程承包市场上的份额，同时对国内经济起到了很大的促进作用，增加了外汇收入、解决了劳动力就业问题、带动国内相关产业的生产需求和技术进步。

如果说国家政策是海外EPC项目增长的外因，那么可以将国内电力市场发展趋势称作内因。对于竞争性国企而言，由于近几年国内电力建设市场竞争的加剧，本土工程项目的利润空间不断被压榨。因此，在这个大背景下，为了公司持续发展的需要，必须开拓海外市场来增加公司利润点。而想要在海外项目中站住脚并不断发展壮大，就需要不断地提高项目管理水平。风险管理是项目管理中十分重要的一个环节，风险控制的好坏直接决定了海外EPC项目能否取得成功。在这方面，前几年频发的中国央企海外巨亏事故无疑给我们敲响了沉重的警钟。2009年底，中化集团在海外投资的3个油气田项目，累计亏损了1526.62万美元；2009年9月，中国中铁在波兰A2高速公路项目亏损，合同总额4.47亿美元；中国铁建承建的沙特阿拉伯王国麦加的轻轨项目，项目合同金额17.7亿美元，但在项目后期中铁建预计的亏损却高达四十多亿人民币。所以，能否有效地分析、控制海外EPC项目的风险，对公司而言，是在市场竞争中生存发展必须越过的一道门槛。

2.风险的特征

风险的传统定义是“未来结果的不确定性或损失”。但是，对这一基本概念，在理论界尚无公认的权威性定义。各种组织或风险研究者从不同角度对风险有不同的阐述和定义，比如：牛津高阶词典将“风险”定义为“遭遇危险或遭受损害、损失的可能性”。PMBOK（项目管理知识体系）认为“风险”是“对可能性或无法达到预定目标的结果的一种计量”。但在所有关于风险定义中无一例外的都提到了确定性和损失问题。风险通常可以描述为风险发生的概率和风险产生的后果之组合，即风险因素引起或增加风险事故，风险事故发生可能造成损失。因海外EPC项目特殊性，项目全寿命周期中所产生的风险与生俱来就有着“海外”“EPC项目”的双重特征。

（1）定位“海外”

不同于国内项目，在实施海外项目时，最主要的障碍就是项目外部环境的巨大不同。在异国他乡，面对不同的政治和社会环境，如何和当地的居民、相关政府部门打好交道；不同的语言，如何和各利益相关方进行清晰有效的沟通；不同的政策和法律环境，如何在法律框架下实现项目的最优化实施；不同的自然条件，如何应对不利环境等。诸如此类外部环境因素的改变，都是对我们实施项目的极大挑战。

（2）EPC工程风险分担机制

国际咨询工程师联合会（FIDIC，Federation Internationale Des Ingenieurs-Conseils）系列工程承包合同范本因其高质量的编制水平和满足合同双方的实际需求，在国际工程承包界得到广泛应用。虽然FIDIC合同一直在不断完善，“将每一个风险都分配给能够更容易控制它、承受它、处理它的一方”。但实际上，这样的风险分担原则与传统的合同模式有着很大区别。导致风险分担严重向承包商倾斜，承包商在原有风险基础上，不仅要承担经济风险、自然风险，还要承担业主的某些过失风险。

在EPC招投标阶段，承包商是根据业主的要求和提供的部分设计资料进行初步设计和投标报价的，在无法完全核实业主要求准确性的情况下，由于业主要求中的某些错误而导致项目在实施过程中工期延误、费用增加等风险在所难免。“业主过错无责任”同样存在于业主对承包商的设计文件的审核风险中，审核的“版次”、时间和意见是否正确，可能由于业主工作效率低下给承包商带来较大损失，由于合同中缺乏相应的业主责任条款，业主并不由此承担任何责任。这类风险是EPC中设计（E）环节由承包商负责这一特性决定的。

EPC合同条件第4.12款[不可预见的困难]、第17.3款[业主的风险]等条款明确约定，“一个有经验的承包商无法预见或无法充分合理防范的自然力的作用”不属于业主的风险，而是承包商已经了解到有可能影响到工程的一切风险因素，包括自然力风险因素，由此导致的风险后果由承包商承担。而如果采用传统的工程承包合同模式，这种情况均能够向业主提出工期和费用的索赔。

EPC合同条件第8.4款[竣工时间延长]中去除了“异常不利的气候条件”和“由流行性疾病或政府行为造成的无法预见的人员或物资的短缺”的情形，这些事件所导致的风险被分配给了承包商。事实上有工程经验的人都知道不可预见的困难是工程实施过程中发生可能性最大的风险之一，而异常不利的气候条件是工程实施过程中对工期影响最大的因素。

虽然EPC合同条件对构成合同价格的劳务、材料、设备以及工程的其他投入成本的波动做出了建议性、原则性的调价规定，但在国际EPC工程实践中一般不予调整，因此物价上涨、汇率波动的风险常常是由承包商承担。同时，EPC合同条件第17.3款[业主的风险]中，删除了业主使用或占用永久工程之任何部分导致的风险，相应的加大了承包商所承担的风险。

3.风险的分类

由于海外EPC项目涉及的面较广，设计、采购、施工同步实施和接口协调问题比较复杂，各单项、单位工程之间关联度很高，各种风险分布于项目全寿命周期的各个阶段。有必要根据其风险特征，对海外EPC项目进行风险分类，从而能够进一步实现风险事件的防范、预测、预警和应急。其具体的风险分析步骤如下：

第一步：对工程中可能出现的各类风险事件逐级分析，直至最小单位的风险因素。

第二步：对各种风险因素，运用风险分类方法进行科学分类，形成风险分解结构表RBS。

第三步：通过风险排序方法，按从大到小的顺序确定风险的重要性。

第四步：优先对更为重要的风险事故采取应对措施。

下面对海外EPC项目可能出现的各类风险事件逐级分解。

表1 风险分解结构表RBS

4.风险的重要性排序方法

（1）风险重要性多专家调查

将风险的综合影响（包括风险的概率和后果损失）用相对重要性等级来表示，分为9个等级，见表2。风险的综合影响程度越大，相对重要性越大，等级越高。等级的数值反映同一层风险因素间的相对重要性大小。

表2 风险因素相对重要性等级评价表

结合表1，若某一层风险因素有n个，由m个专家对该层风险因素的相对重要性等级进行评价，其评价结果记为，表示第i个专家对该层中第j个风险相对因素的相对重要性等级的评价值。则m个专家对n个风险因素的评价结果组成如下评价矩阵：

其中，；。

（2）熵值法确定专家权重

在信息论中，熵值反映了信息的无序化程度，可以用来度量信息量的大小。某项指标携带的信息越多，其确定性越大，熵值越小，熵权越大，该指标越重要，表示该指标对决策的作用就越大。熵不仅可用来确定各指标（属性）权重，而且可给多专家赋权重，本文采用熵权给各评价专家赋权重。

第i个专家的熵定义为：，（）

其中，，，并假定，当时，。

则第i个专家的熵权，

其中，，且。

由上式可以看出，熵值越小时，熵权越大，表明专家对问题信息的掌握程度越全面，其权威性越高，评价值越有效；反之，专家的熵值越大，熵权越小，其权威性越低，评价值的有效性越差。在不同层次下，同一个专家的权重是不同的，即同一位专家对不同层次内的风险因素的掌握和了解情况有所不同。

（3）风险因素的重要性计算及排序

专家权重向量与风险的相对重要性等级评价矩阵X相乘，可得到各个风险的群体评价值，即向量：

其中，表示同一层内第j个风险因素经过多专家综合后的重要性。

归一化，得该层下第j个因素的相对重要性：

由此，可以计算得到风险体系中各层风险的相对重要性。表示第t个风险类的相对重要性，表示第t个风险类下第p个风险项的相对重要性，表示第t个风险类下第p个风险项下第q个风险因素的相对重要性。则第l个风险因素的综合重要性为：

表示风险因素l的综合重要性，该数值越大，表示该风险因素对工程的威胁越大。

运用ABC分类法进行分类时，依据值可以对所有的风险按大小进行排序，由此找出海外EPC项目总承包商面临的主要风险因素，以指导总承包商采取相应的风险防范措施，对其进行重点控制。

5.针对不同风险因素采取的应对措施

在以往的海外EPC工程实践中，我国承包商市场竞争的价格优势不仅体现在人工和设备、材料成本方面，而且对于风险的态度采用的是一种“鸵鸟政策”，风险费用没有给予足够重视，并且寄希望于日后的索赔。而海外EPC工程恰恰要求总承包商一方面要充分认识EPC风险分担机制和原则，明确考虑自己需要承担的全部风险，较为准确合理的估算风险费用。

（1）重视主要风险因素

根据海外EPC工程的风险分担原则和风险特征，承包商应该重视主要风险因素，特别是在投标报价和合同谈判签订阶段。通过多种渠道，了解工程所在国的政治、社会、经济、法律环境和自然环境；掌握工程建设和运行的技术标准，慎重对待“业主要求”和业主提供的数据、资料，组织技术人员加以分析、核实，并及时与业主澄清；详实考察工程区域的地址、水文、气候条件和交通、通讯、市政配套等基础设施条件；落实主要设备的询价和承运情况；了解当地劳动力状况，材料、设备的市场价格及变化趋势；合同条款应仔细退、推敲、慎重研究，对任何定义含糊、措辞不当或有异议的地方应重点澄清；对涉及主要风险因素的相关条款进行重点谈判，减少不合理的风险分担，最大限度的减少承包商所应承担的合同项下的风险，获得最大的合同优势；认真做好风险分析，合理预估风险费用。

（2）提高风险管理水平

EPC项目风险分担原则与传统风险分担原则是相背离的，虽然固定价格和固定工期所造成的不确定性而产生的费用，业主愿意做出风险补偿，但是对于承包商而言，这种风险费用只能靠预测，即使一个有经验的承包商也不能对不可预见的困难做出一个正确的风险评估。但是我们同时应该看到：根据风险管理理论，未能预见和无法识别的风险毕竟是小概率事件，对大部分工程而言，更重要的是对可能发生的风险的识别、分析和管理，针对可预见和可识别的风险因素做出风险防范计划和降低风险措施。因此看似不合理的风险转嫁方式，确实对承包商风险管理水平及抵抗方向的能力提出更高的挑战。在国际工程市场上风险和利润是并存的，风险管理的关键不仅在于项目风险的大小，更在于是否清楚在合同中自己需要承担的风险以及控制风险的能力。如果承包商善于控制这些风险，就能最大限度的将投标报价中的风险费用转化为利润。