基金公司的风险管理体系构建

基金公司的风险管理体系构建

任开宇

（金元顺安基金管理有限公司；上海200120）

摘要：风险管理措施是基金公司内控管理的要点之一，基金公司只有实现精确的风险识别以及风险控制监督，才能够收获良好经营利润。当前阶段，基金公司不断发展，并在新时代背景下，其必须要应对来自多个层面的经营管理过程风险。所以，基金公司应当侧重于风险内控的传统思维理念转变，做到全面跟踪监测实时性的财务风险因素。本文探讨基金公司构建与完善风险管理体系的基本措施要点，合理改进基金公司现有的风险管理思路。

关键词：基金公司；风险管理体系；构建措施要点

对于现阶段的基金公司经营过程而言，构建风险管理体系的侧重点应当体现为全面把控基金公司现有的财务内控风险、战略决策风险以及人为操作风险，同时还必须要重视基金公司所在的市场变化波动状况。近些年以来，基金公司正在致力于风险管理的保障制度完善，通过建立全过程的风险内控机制来促进基金公司的经营利润优化提高。由此可见，风险管理体系的全面构建措施必须要得到基金公司的管理决策人员重视，旨在采取适合基金公司实现未来长期发展的科学管理规划，切实节约基金公司的业务经营资源。

一、基金公司的风险管理总体实施原则

基金公司的风险管理基本实践思路，就在于准确进行基金公司的业务经营风险因素识别，据此实现全面把控以及提前防范基金运营风险，达到内控管理的良好实施效果。从根本上来讲，基金公司全面采取风险管理的基本实施原则就是要预防风险并且监管风险，避免基金公司存在错误的风险预测缺陷[1]。同时，基金公司目前有必要采取全过程的风险管理创新实施思路，杜绝事后进行风险后果处置的滞后思维方式。结合目前现实发展需求来看，基金公司风险管理的总体转型目标就是要突显风险预测的时效性与精确性，确保其能够做到正确应对市场变化带来的资金安全风险。侧重事前防范风险，优化实践思路，即是将风险防控理念深入贯穿在基金公司的业务经营过程，改善以往基金公司被动地应对经营风险现状。

与此同时，基金公司在新时期的企业运营环境日益呈现频繁变化的特征，客观上就会导致基金公司的风险等级呈现明显增加的趋势[2]。在此种情况下，基金公司目前需要应对与解决的常见风险集中表现在公司财务内控中的资金安全风险、公司经营业务的成本回收风险等。基金公司只有通过实施科学防范的风险管理创新实践做法，基金公司才能做到妥善应对多种类型风险，健全基金公司现有的信息化风险预测以及风险预警平台。基金公司通过投入更多的风险内控管理实施资源，应当能够逐步促进基金公司的风险应对机制实现优化完善，推动基金公司的资金安全保障机制创新。

二、基金公司面临的常见风险因素

（一）基金公司的财务内控风险

财务内控管理属于基金公司的风险管理关键实施要点，基金公司针对财务内控的管理规范体系只有促进实现必要的优化，公司财务内控的各个层面措施才能切实发挥出良好作用。现阶段的很多基金公司并未建立形成公司财务内控的规范保障体系，导致基金公司普遍缺少规范化的财务内控具体运行方案。基金公司的财务管理人员对于公司合规经营的实践内涵未能给予准确的理解把握，因此就会形成基金公司的合规管理缺陷。如存在财务内控实施漏洞的基金公司现有管理体系就会不利于公司财务风险得到提前的准确防范，甚至还会给基金公司带来程度明显的财务资源损失[3]。

同时，基金公司对于业财融合的创新管理模式未能给予必要的推广采用，从而不利于基金公司构建更加完整与科学的财务投资决策保障机制。私募基金的经营管理人员存在过于集中的管理权限分配缺陷，因此就会导致出现频繁失误的募集基金安全隐患问题[4]。现阶段私募基金的公司经营业务领域正在实现快速的拓宽发展，然而私募证券基金的上市公司由于存在着私募经营中的随意性与侥幸心理，增加私募证券基金涉及的合规经营管理安全隐患。私募证券基金公司在筹集资金以及制定募集投资的规划方案时，公司管理决策人员没有展开充分的前期调研实践工作，忽视私募证券基金的变化波动趋势。某些私募基金公司普遍需要应对基金项目的投资以及筹资问题，私募基金公司由于存在着盲目与狭隘的筹融资思维模式，就会在客观上显著增加私募基金公司的资金流转不足风险。

（二）基金公司的战略决策风险

基金公司对于业务经营的方案决策如果未能进行科学地完善制定，公司战略决策就会存在失误的安全隐患因素[5]。现阶段的基金公司普遍存在着较大的基金经营业务投资规模，基金公司在错误决策的影响下就会增加公司成本效益的损失，无法做到全面回收基金公司目前的投入成本资源。基金交易市场的变化波动呈现显著的发展趋势，公司战略决策如果未能体现动态化的改变，则会导致公司战略决策无法吻合基金交易的宏观市场环境需求。公司管理决策人员在制定与施行基金公司的业务决策之前，没有采取综合性的市场调研做法，导致基金公司面临成本效益的显著损失。因此可见，战略决策的失误风险在基金公司的现有各项风险因素中占据较高比例。

存在职业道德缺失的基金公司人员还会表现为内幕交易或者暗箱操作等违规经营现象，不利于维护基金市场的良好交易运行秩序，主观判断失误的基金发行基准选择以及投资方案决策都会直接关系到私募基金的发行收益程度。基金公司人员对于固定资产的安全监督隐患没有给予必要关注，导致埋下基金公司的资产减损隐患。公司会计岗位人员、财务监督内控人员以及企业决策人员之间缺少有序的财务资源共享，造成基金公司的财务信息孤岛缺陷[6]。公司固定资产的安全管理规范制度缺失就会显著阻碍基金公司的优良效益指标获得实现。固定资产是基金公司赖以维持自身发展与生存的物质保障前提，但是当前时期的很多基金公司都会普遍存在忽视固定资产安全的思维认识缺陷。

（三）基金公司的人为操作风险

基金公司的决策人员由于存在经验化以及主观化的决策制定倾向，进而导致基金公司比较容易受到人为错误操作带来的效益亏损影响。公司决策人员具体在涉及制定基金交易的投资决策时，对于基金交易投资的实践领域没有进行科学的评估选择，同时也忽视基金公司自身的资金实力因素。人为操作的风险因素产生根源就在于基金公司的管理人员没有密切重视传统决策思维的改进，就会导致基金公司局限在经验化的投资实践思维，无法做到客观了解以及理性应对基金交易市场的变化风险因素。合规经营风险属于目前常见的基金公司风险，基金公司存在着违规开展私募经营的缺陷，导致公司企业面临遭到制裁的资金损失风险。

基金公司在私募基金全面实施中的合规经营与企业内控监督规范缺失，无法形成对于上市公司企业的良好约束。除此以外，政策层面以及法规层面的变化风险也会显著影响到基金公司的正常业务经营。当前时期的宏观财政政策以及货币市场政策都会直接关系到基金公司的经营实践效益，但是上述的各项政策法规并不是固定静止的。有关部门在改变以及调整基金投资有关的宏观调控政策情况下，基金公司作为企业的市场竞争参与主体就会明显受到实时性的利润浮动影响。基金公司对于无法进行提前预测的政策改变风险应当能够给予重视，确保基金公司具有充足的物质资源基础。

三、基金公司的风险管理体系构建要点

基金公司的业务经营全面实施过程存在着较高的风险性，基金公司的企业人员目前亟待树立风险预测的科学思维认识，从而保证基金公司的财务成本不会遭受到程度显著的减损。风险管理体系的完善构建基本思路就是要采取基金业务经营的全过程风险内控技术手段，结合运用基金公司的信息化风险预警平台来实现风险准确把控的目标。具体在构建基金公司的全面风险管理体系实践工作中，现阶段的完善改进思路应当体现在如下举措：

（一）风险预警与监测管理体系

风险监测的自动化预警与风险报告体系都属于非常关键的公司财务内控组成要素，因此，基金公司亟待促进建成多元化与立体化的风险预警机制。在目前的基金公司投资领域确定过程中，科学预测基金公司的投资安全风险具有显著的必要性。因此，基金公司对于风险预警的规范管理机制应当进行更加完善的建立施行，通过采取风险自动化监测的实施保障机制，有效评估基金公司的现有投资风险等级[7]。基金公司的企业管理人员必须要准确了解基金投资市场的实时变化状况，确保公司风险报告的现有深度与广度都能得到必要的拓展。基金公司应当尽快促进实现风险预测与风险应对的双重模式转变，防止基金公司停留在固定化的风险应对思维。基金公司的企业各个岗位人员应当充分共享基金安全风险的数据信息，构建基金公司更加完善的风险内控实施保障机制。

（二）投资风险的管理体系

投资风险的管理措施只有获得了更多的重视，基金公司的资金安全风险才会得到必要的提前防控。在此前提下，基金公司目前有必要建立更为规范化的投资风险内控保障机制，运用规范化的公司经营内控技术手段来约束基金公司的资金投入以及资金流转过程。从基金投资市场的宏观发展状况角度来看，基金公司的各种投资风险都必须要得到实时性的把控。基金公司的财务会计人员应当侧重于计算财务风险的统计数据指标，运用自动化与智能化的信息技术平台来采集基金投资的风险预测数据。促进基金投资风险的预测质量提升，严格保证基金投资风险的预测精准程度得到持续的提高。

（三）全过程的风险管理体系

全过程的基金运行风险管理旨在杜绝基金公司的片面管理实施误区，确保从全过程的视角入手来完善基金公司的财务内控安全保障机制。具体在基金公司的经营实施过程中，采取全过程的科学防范管理举措应当集中体现在及早识别风险，并且还要通过投入基金公司的更多管理实践资源来构建全方位的财务内控体系。基金公司的相关业务人员需要通过采取客观的预测技术指标，进而生成更加完善与立体化的评估风险报告结论，确保运用体系化的内控管理实施模式来进行有效的应对。

结束语：

经过分析可见，基金公司只有促进实现全过程的风险管理目标，基金公司的业务经营绩效才会获得更为显著的提升。在目前的情况下，基金公司现有的风险管理以及风险预警体系已经实现合理地改进，然而总体上仍然存在着基金业务经营中的多种风险因素。因此，基金公司应当采取合规经营的思维理念来健全现有的风险管理保障体系，确保基金公司能够采取科学与理性的业务经营决策。基金公司的人为操作过程风险需要得到更多重视，严格规范并且约束基金公司的人为操作环节。

参考文献：

[1]何成宏.证券私募基金公司的风险管理体系建设初探[J].中国产经,2022(16):91-93.

[2]葛佳俐.私募基金行业全面风险管理体系中三个支柱建设探析[J].时代金融,2020(22):51-52+56.

[3]李萌.以“风险为本”理念完善基金公司反洗钱管理[J].中外企业家,2020(17):40-41.

[4]李萌.关于基金管理公司完善风险管理体系的思考与建议[J].现代经济信息,2020(06):22-23.

[5]尹波,宋君,王磊.证券投资基金公司内部控制规范:社会属性和中国框架[J].财会月刊,2021(15):44-49.

[6]高玉.证券公司风险管理信息系统设计——以鹏华基金公司为例[J].电脑知识与技术,2020,13(23):90-92.

[7]刘小舫.基金管理公司合规风险管理浅析[J].经济视角(下),2020(10):27-28.