保险机构开展ESG的机遇与实践策略

保险机构开展ESG的机遇与实践策略

周阳

（鼎和保险公司 广东 深圳 518000）

摘要：随着“碳达峰、碳中和”目标的推进，为保险机构开展ESG带来发展机遇。保险公司不仅能创设积极的环境，还能让公司发展获得更加广泛的支持。公司则应该认识到ESG的价值，科学设计ESG投资流程、合理选择投资策略，并构建科学的ESG评价体系。因此，保险机构开展ESG在得到深入推进的基础上，公司也能创造更大的经济效益与社会效益。

关键词：保险机构；ESG；机遇

引言：当前绿色金融与低碳经济均处于快速发展中，保险机构则能拥有多种发展绿色金融的方式。ESG的合理运用会对公司发展产生重大影响，让公司的综合实力获得明显增强。管理者则应该优化思想观念，对ESG的特点实施全面考量，并正确处理气候变化、资源效益等的关联性。随着时间的逐渐推移，保险机构将能高效开展ESG，并能拥有积极的发展前景。

一、ESG的相关概述

ESG是环境、社会、治理的缩写，以此来考量企业发展的可持续性。ESG评价目标是发现更多具有社会责任心的企业。另外，常规投资决策将财务绩效水平作为评价标准。ESG则重视长期性投资所带来的回报，环境因素与社会责任等均是被考量的指标。ESG也被称之为具有可持续的社会责任投资，着重彰显可持续发展的重要性。ESG评价还会对投资者与企业产生差异化影响。从投资者视角而言，在了解公司绩效的基础上，更能知晓被投资对象在公司发展中所起的作用[1]。并能预测本企业的未来发展前景，制定针对性地解决策略。从企业视角而言，企业抗危机能力会获得显著增强。在早期阶段，管理者便会发现阻碍企业进一步发展的负面因素，以此来制定多样化的解决策略。从而ESG已受到许多金融机构的青睐，并拥有广阔的应用前景。

二、保险机构开展ESG的重要性

伴随ESG的逐渐发展，管理者认识到绿色化策略对公司发展的重要性。保险机构在采取ESG策略后，公司社会形象在得到提升的基础上，还能获得更多支持。保险公司也具有承受社会风险的责任。随着社会形象的逐渐提升，产品的可信度也会随之得到增强。公司在充分利用ESG机遇后，更是展示保险公司对社会承诺的最佳窗口。公司的ESG评级也会获得提升，并对提升公司自身价值具有重大意义。另外，ESG能让公司的资产管理业务竞争力得到日益增强。保险资金权益投资的风险调整后收益，也会处于持续攀升的趋势中。当风险调整后的收益水平逐渐提升时，ESG策略的有效程度将会更为显著。保险公司也能深入掌握双碳目标所带来的发展机遇，会基于新能源视角来找到更多的投资机会。从而ESG在公司得到广泛应用的基础上，公司不仅能获得较多的经济利益，实证数据验证中也将拥有参考依据。

三、保险机构开展ESG的机遇与实践策略

（一）ESG投资流程的设计

首先，公司应与客户、股东等开展充分沟通，了解其对ESG因素的诉求。随后充分考量公司能力与市场发展前景，让ESG与公司发展现状相吻合。董事会与管理层在形成共识后，ESG则能在公司中得到全面贯彻，且能避免后续具体执行中产生问题。其次，投资原则与投资政策是公司开展投资的参考依据。保险公司在了解原则与政策后，让ESG因素与其得到全面融合，ESG的价值将能获得彰显。外部投资人在管理资产时，则应该将ESG融入投资管理人的选择、任命等流程中。再次，保险公司在配置一系列战略资产时，应将ESG可持续因素融入其中。如在了解资产历史汇报数据后，可让ESG因子渗透于前瞻性判断中。并基于ESG标准来分类现有资产，以此来明确绿色资产与棕色资产的情况。

投资管理要求也应该具有详细性，让后续工作拥有明确参考依据。最后，在大类资产配置规划制定完毕后，若由内部团队来参与投资组合构建，ESG可持续投资策略应该被具体选择。如果外部管理人来参与投资组合构建，ESG可持续性要求应被融入投资指引中[2]。需了解投资经理的投资理念，或者投资经理是否对ESG拥有较高的整合能力。在选择投资经理的过程中，还应该着重考量ESG因素的权重。从而ESG投资流程设计将充满科学性，后续工作也能获得全面推进。

（二）ESG投资策略的选择

因为保险机构具有存量资产逐渐升高、增量资产增速较快的特征，ESG投资也充满紧迫性。保险公司在提高ESG投资进度时，也应该认识到过度集中于一种策略所带来的风险。基于筛选角度而言，公司应该基于内外部视角来创建ESG筛选准则。在正面筛选的作用下，标的增值潜力将获得彰显。通过负面筛选的方式，则能及时了解标的下行风险，资金的收益性与安全性更能获得保障。基于主题投资角度而言，公司应该聚焦于绿色低碳投资，并挖掘更多与长远理念相符合的主题投资机会。基于ESG整合角度而言，保险机构在评估被投资企业时，应该将ESG因素融入于财务指标中。并基于长远眼光来考量被投资企业的发展前景，资金运用也将具有长期价值。

基于股东参与角度而言，保险机构在了解保险长期资金的特点后，从股权投资的角度开展投后管理。在股东权利得到应用的基础上，被投资企业也将拥有优良的ESG表现。基于影响力与社区投资的视角，保险机构应该彰显社会形象与资金实力的作用，可向低收入群体提供低成本资金。并对医疗护理、幼儿照料等提供更多的资金支持，社会治理中的相关问题则能获得解决。从而保险机构在考量个人发展阶段与投资能力的基础上，可有侧重地选择投资策略。让ESG投资处于积极的发展趋势中，投资结果也能获得更多人的认可。

（三）ESG评价体系的构建

ESG评价体系让被投企业ESG信息披露、投资者投资应用间被有机连接，更是ESG投资中的关键性内容。在通常情况下，ESG评价被划分成三级指标体系。第一级指标是环境、社会与公司治理。第二级指标中则具有多个主题，气候变化、自然资源等均是其中的内容。第三级指标的主题内容更为精细化，被划分为水资源、生物多样性等。保险机构在了解三级指标的基本情况后，可基于综合风险暴露程度与公司应对情况进行打分。因为各个指标所具有的权重存在差异性，公司便能逐级获得整体ESG评分。针对所投资的主要资产类别，还能制定最低投资的得分门槛。此外，在通常情况下，评级评价流程会被划分为数据获取、指标计算、权重选取、最终评级结果四个方面。

数据获取上，众多保险机构会通过信息披露、数据库等方式，以证实数据的透明性。指标计算上，通过披露数据的定量计算与研究员主观判断的定性分析，则能让数据获取工作得到有效开展[3]。权重选取上，保险机构会基于发展实际来选择指标与权重。最终评级结果上，公司既可借助细分指标的得分与权重，又可基于实际情况来主观调整投资模式。随后通过加权方式获得整体评分或者评级。在技术因素的限制下，保险公司在运用第三方评级机构数据的基础上。则应该尽快建立内部的评级评价体系，以推动公司的快速发展。

结束语：总而言之，ESG为保险机构发展带来巨大机遇。在绿色低碳投融资需求的作用下，公司应该强化可持续投资理念，以此来把握绿色低碳转型投资机会。为此，保险公司应该科学设计ESG投资流程、合理选择投资策略，并构建科学的ESG评价体系。最终，保险公司在深入落实ESG的基础上，在优良投资流程、投资策略、评价体系的共同作用下。既能获取更大的经济收益，又能创造积极的环境影响与社会影响。

参考文献：

[1]白雪石,任桥,刘鑫,等.我国保险机构开展ESG可持续投资的机遇与实践策略[J].保险理论与实践,2021，12(13):110-111.

[2]王磊.我国金融机构的ESG责任投资实践,问题与对策[J].海南金融,2022,14(07):70-72.

[3]陆铭.建立和完善我国上市公司ESG信息披露制度的实践及对策[J].科学发展,2021,13(10):72-73.