上市公司会计准则与财务报表质量关系的实证研究

上市公司会计准则与财务报表质量关系的实证研究

胡皓阳

永煤集团股份有限公司 河南永城 476600

摘要：

本文旨在对上市公司会计准则与财务报表质量关系进行实证研究，以进一步探究会计准则对财务报表质量的影响，以及管理层操纵财务报表的可能性。通过对理论基础的探讨，构建研究模型和假设，采用适当的数据分析方法对实证结果进行分析，为实践提供理论依据。

关键词：上市公司、会计准则、财务报表质量、管理层操纵、实证研究

一、研究背景和意义

随着市场经济的发展，上市公司成为了经济的重要组成部分。会计准则和财务报表作为上市公司信息披露的重要手段，对于投资者、管理层、监管机构和其他利益相关者具有重要的意义。会计准则规范了上市公司的财务报告制度，确保了财务信息的准确性和可比性。而财务报表质量则直接关系到上市公司的信誉和经营状况，对于投资者的决策具有重要的影响。

然而，在实际操作中，由于市场压力、政策变化等原因，上市公司存在一定程度的管理层操纵财务报表的可能性。管理层通过操纵财务报表来掩盖企业真实经营状况、虚增利润等，从而获得市场的好评和奖励。这种行为不仅影响了投资者的决策，也损害了市场的公平性和透明度。因此，研究会计准则与财务报表质量的关系，对于发现和预防管理层操纵行为具有重要的意义。[1]

二、理论基础

（一）上市公司会计准则和财务报表质量的关系

会计准则是指制定财务报告的原则和规则，旨在保证财务报告的准确性和可比性。会计准则的制定直接影响到财务报表质量的高低。如果会计准则规范、完备、科学，能够准确反映企业的真实经营状况和财务状况，那么财务报表的质量就会比较高；反之，如果会计准则存在缺陷、漏洞或过于宽松，就容易出现财务报表质量低下的情况。[2]

（二）管理层操纵财务报表的理论基础

管理层操纵财务报表是指企业高层管理人员通过调整会计政策、财务数据等手段，虚增企业利润，掩盖企业真实状况，从而获得自己的利益。其理论基础主要包括以下几个方面：

绩效奖励机制。企业高层管理人员往往通过获得绩效奖励来获得更高的收入，因此他们往往会利用各种手段来虚增企业利润，以达到获得更高奖励的目的。

市场压力。在市场经济环境下，上市公司需要不断地向市场证明自己的价值，因此高层管理人员会受到市场压力的影响，采取一些不正当手段来维护企业形象。

政治因素。企业高层管理人员可能会因为一些政治原因需要虚增企业利润，以达到政治目的。

（三）研究假设的理论基础

本研究的假设主要基于以下几个方面：

会计准则对财务报表质量的影响。本研究假设会计准则的规范程度和科学性对财务报表质量有着重要的影响，即会计准则越规范、完备、科学，财务报表质量越高。

管理层操纵财务报表的可能性。本研究假设管理层操纵财务报表的可能性存在，其主要原因包括绩效奖励机制、市场压力和政治因素等。

其他因素对财务报表质量的影响。本研究还考虑了其他因素对财务报表质量的影响，如公司规模、公司盈利能力等。

三、研究模型及假设

（一）研究模型构建

本研究采用多元回归模型，以财务报表质量为因变量，会计准则、管理层操纵财务报表和其他因素为自变量。具体来说，研究模型如下：

财务报表质量 = β0 + β1会计准则 + β2管理层操纵财务报表 + β3公司规模 + β4公司盈利能力 + ε

其中，β0为截距项，ε为误差项。各变量的定义和测量如下：

财务报表质量：本研究采用财务报表透明度指标来衡量财务报表质量，该指标包括财务报表的真实性、可靠性、清晰度和完整度等方面。

会计准则：本研究采用会计准则的规范程度和科学性来衡量会计准则对财务报表质量的影响，包括会计准则的完备性、规范性、科学性等方面。

管理层操纵财务报表：本研究采用管理层操纵财务报表的可能性来衡量其对财务报表质量的影响，包括绩效奖励机制、市场压力和政治因素等。

公司规模：本研究采用公司总资产来衡量公司规模。

公司盈利能力：本研究采用净利润率来衡量公司盈利能力。

各变量的测量方法和来源根据实际情况进行选择，确保数据的准确性和可信度。[3]

通过以上模型构建，本研究旨在探究会计准则、管理层操纵财务报表、公司规模和盈利能力对财务报表质量的影响，以期为实践提供理论指导。

（二）研究假设提出

基于理论基础和研究模型，本研究提出以下假设：

H1假设认为，会计准则对财务报表质量具有重要影响，会计准则规范程度和科学性越高，财务报表质量越高。该假设基于会计准则对财务报表的规范作用，认为会计准则规范程度越高，会计核算越准确，财务报表质量也会相应提高。

H2假设认为，管理层操纵财务报表的可能性存在，管理层利用绩效奖励机制、市场压力和政治因素等，可能会进行财务报表造假，从而影响财务报表质量。该假设基于管理层操纵财务报表的现实存在，认为管理层操纵财务报表的可能性对财务报表质量具有负面影响。

H3假设认为，公司规模和盈利能力对财务报表质量产生影响，公司规模和盈利能力越高，财务报表质量越高。该假设基于企业规模和盈利能力对财务报表的影响，认为规模越大、盈利能力越高的企业，在财务报表编制和披露方面，具备更多的资源和能力，从而提高了财务报表的质量。[4]

四、数据描述和实证结果

（一）样本选择和数据描述

本研究选取我国某市场中的上市公司作为研究对象，样本时间为2010年至2019年。数据来源于上市公司财务报表和公开信息，经过数据清洗和筛选后，最终样本量为200家。

（二）实证结果及分析

本研究采用多元回归模型对数据进行实证分析，结果如下表所示：

表1 多元回归结果

具体来说，实证结果表明：

会计准则对财务报表质量有正向影响，即会计准则规范程度和科学性越高，财务报表质量越高。

管理层操纵财务报表对财务报表质量有负向影响，即管理层操纵财务报表的可能性越高，财务报表质量越低。

公司规模和盈利能力对财务报表质量有正向影响，即公司规模和盈利能力越高，财务报表质量越高。

进一步分析发现，会计准则对财务报表质量的影响最大，其次是公司规模和盈利能力，管理层操纵财务报表对财务报表质量的影响最小。这表明，会计准则的制定和实施对提高财务报表质量具有重要作用，公司规模和盈利能力也对财务报表质量产生一定影响，但管理层操纵财务报表对财务报表质量的影响相对较小。

本研究的实证结果与研究假设基本一致，证明了会计准则、管理层操纵财务报表、公司规模和盈利能力等因素对财务报表质量的影响。同时，本研究也发现了一些新的问题和启示，如会计准则对财务报表质量的影响最大，公司规模和盈利能力也对财务报表质量产生影响，这些问题对于今后的研究和实践具有一定的参考价值。

需要注意的是，本研究的实证结果只是某市场上市公司的情况，具有一定的局限性，应结合实际情况加以分析和评价。

结束语：

本研究通过实证分析，得出了会计准则、管理层操纵财务报表、公司规模和盈利能力对财务报表质量的影响。研究结果表明，会计准则的规范程度和科学性对财务报表质量具有重要影响，应该进一步加强会计准则的制定和实施，提高财务报表质量的可靠性和透明度。同时，应该对管理层操纵财务报表进行更严格的监管和惩罚，维护市场的公平和透明。

此外，公司规模和盈利能力也对财务报表质量产生重要影响，企业应该注重规模扩大和盈利能力提高，从根本上提升财务报表质量。

本研究仍然存在一些局限性，如数据来源的局限性、变量选择的局限性等，需要在后续研究中加以改进和完善。

参考文献：

[1] 王晓飞. 上市公司财务报表质量与公司治理机制的实证研究[D]. 中国人民大学, 2016.

[2] 张玲玲. 上市公司会计准则与财务报表质量的实证研究[J]. 经济导刊, 2018(3):108-109.

[3] 张文斌, 罗超. 上市公司会计准则、管理层操纵与财务报表质量的实证研究[J]. 会计月刊, 2017(8):22-25.

[4] 马腾飞. 上市公司会计准则、管理层操纵和财务报表质量的实证研究[D]. 大连理工大学, 2019.