如何健全家族财富传承的法律环境

如何健全家族财富传承的法律环境

黄达兴

珠海市盈科（珠海）律师事务所 广东珠海 519000

摘要：中国经济不断发展的同时，家族企业也在快速成长。家族企业是诸多企业形式中的一种，是最普遍的一种企业模式，但也常常被诟病为落后的经济模式，殊不知，世界500强中家族企业占据40%。改革开放已经走过了40多年，在2021年提出“共同富裕”之后，家族企业经营也走进了一个新的时代。在新时期要实现自身稳定发展，在发展中关注财富问题，管理和传承好家族财富，平衡好企业发展需求与控制权的问题。下文首先对家族企业进行简单说明，然后阐述家族企业财富传承在《民法典》框架下存在的几点问题。最后提出几点针对性建议如何健全家族财富管理与传承的法律环境。

关键词：家族财富；管理；传承；法律

前言：完善法律环境，能够促进家族财富有效传承。为更好的管理和传承家族财富，有必要健全法律环境，基于法律环境通过构建家族企业财富传承法律制度，解决家族企业发展和控制权的问题，制定新时期家族企业的新发展模式。

一、家族企业的分类

家族企业指的是资本或者股份集中在同一家族手中，企业中主要领导也由家族成员担任。假如企业所有权由家族成员掌控，即企业主和广义上的“家人”是企业中的管理者和经营者。处于这种状态的企业，就属于家族企业。这种企业在小规模行业中比较集中。

（一）家族企业的分类

1.纯家族式企业

纯家族式企业和所有权。经营权、管理权、财产权、控制权与家庭式企业大致相同。区别在于，纯家族式企业中的控制权都落在企业主的嫡亲上，或姻亲上。其他主要成员也多数存在血缘关系。

2.准家族式企业

家族企业发展的同时，也需要更多人才。但人才引入又会增加风险和成本支出。所以，经过权衡利弊之后，有些企业会吸纳身边人为公司合伙人或高管。和社会其他人员相比，这类人员依然存在于企业主的人际圈内，不仅工作上受到约束，其他方面也会产生束缚，可以在很大程度上减少企业风险[1]。准家族式企业由此产生。

3.混合式家族企业

混合式家族企业是准家族企业经过进化以后形成的[2]。家族企业经过长期的发展以后，引进企业主的身边人也无法满足企业需求，企业主只好面向社会招聘人员。但公司控制权仍然牢牢掌握在企业主手中。

（二）家族企业的特征

在股东偏好上，家族企业股东偏向于控制权、长远的投资和盈利预期；在公司治理上，家族企业流动性与增长要取舍，大股东和小股东得委托；在管理决策上，家族企业在回报周期长的项目上投资；在结构性特征上，家族企业更少、分红更少、杠杆更低，控制权大于现金流权；最后，家族企业的经营标准是家族的整体满意。

（三）家族企业的优劣势

1.家族企业的优势

家族企业的优势在于所有权掌握在家庭成员手中，既能有效减少企业发展成本，员工的工作积极性又能得到保证，并且全体成员为了一个共同的目标而奋斗，大家劲儿往一处使，很容易创造出财富。并且，家族成员所有权和控制权合二为一，大大提高了企业经营效率，同时增强员工工作动力。

2.家族企业的劣势

家族企业存在组织机制障碍，人资资源受到限制，并且容易形成一言堂，不科学的决策导致失误。

二、家族企业财富传承在《民法典》框架下的基本问题

（一）家族企业财富的范围

家族企业属于私营企业，在《民法典》中企业主的经济权益可以继承。包括无形资产和有形资产，如家族企业的知识产权、物权债权财产权等等。

（二）法定继承人的范围和顺序

《民法典》中规定了家族企业的可继承人员，范围包括拥有者的父母配偶兄弟姐妹，以平等原则规定继承顺位。但有顺位差别，有第一顺序继承人的第二顺序继承人不继承。第一顺序继承人包括配偶、子女和父母。如同一顺位的继承人不断增加，埋下了很多隐患。

（三）遗嘱继承中的问题

继承家族企业的财产时由于不同继承人的关系错综复杂，因此在继承过程中会出现很多纠纷，给家族企业带来不良影响。所以，《民法典》明确规定指定继承优先，并且创设了遗产管理人制度。签订遗嘱时，要按照法律要求，防止加剧遗产继承的矛盾。

三、构建家族企业财富传承法律制度

（一）遗嘱中确认协商遗产分割的时间

从目前家族企业财富传承的现状来看，最核心的问题在于财务继承导致企业四分五裂。当家族企业的财务没有进行明确划分之前，财产处于共同共有状态。所以，与其他财产继承相比，家族企业财产的共同共有状态为企业发展提供暂时保障。但是也有可能导致公司僵局。《民法典》未能明确规定继承财产的划分时间。因此，需要在分割财产时，遗嘱中应当约定好财产分割时间。

（二）将家族企业股权纳入不宜分割的遗产范围

《民法典》已经明确规定遗产如何分割，对于很难进行分割的遗产，通常情况下采用折价补偿的方式，但是不允许破坏财产效用[3]。由于家族企业财产分割会对企业发展造成不利影响，所以可以在遗嘱中将家族企业纳入到不宜分割的遗产范围中，但需要注意保障企业表决机制的运行，防止由于遗产分割造成家族企业的分裂。

（三）限制对外转让家族企业股份

通常情况下，分割家族企业只是利用法律法规完成了一些表面上的作用，实际是分割家族企业的所有权。进行财产分割以后，如果有家族成员对外转让股份，将可能导致控制权的旁落，破坏家族企业的发展。所以，有必要用制度束缚家族企业的股份转让，避免家族企业的股份额被过度稀释。针对这类问题的解决方案是：事先签署股东协议约定退出机制和相关优先权，借助制度的约束，为家族企业的完整性做出保障。

（四）家族企业股权设计

最初创立家族企业的时候，会汇集家族中的所有财产，完成财务的原始积累。出资以后，很多家庭成员都是股东，享有股东权利，这也为日后控制权分散埋下隐患，未来很有可能出现财产纠纷，破坏家庭成员之间的情感，也不利于家族企业的发展[4]。鉴于这种情况，建议家族企业构建选择多层次的股权架构设计，让家庭成员间接持有股份，一方面，不破坏家族成员的持股形式，他们依然可以享有企业经济利益；另一方面，又能够有效避免继承带来的风险，防止家庭成员的人身关系出现变化，影响到家族企业的健康发展。

（五）股权激励助力家族企业长远发展

由于经营管理的复杂性，无法保证家族中所有人都能成为企业掌舵人。为防止企业掌舵人出现断层，对家族企业造成不良影响。需要在家族企业引入股权激励机制，针对家族企业中的核心成员进行股权激励，建立核心管理团队。在现代公司治理体系中，职业经理人可以协助家族成员管理企业，但是他们更关注短期利益，与家族经营的理念不协调，可能造成家族财富的损失。所以，及时引进股权激励机制，有效激励职业经理人和核心团队，让职业经理人变成合伙人，就可以防止家族企业出现不必要的损失。

结语：总而言之，家族企业的优点非常明显，执行力和凝聚力较强。与普通企业相比，家族企业往往能在很短的时间内做出反应。并且，家族企业具有更低的发展成本，他们可以把多余的资源投入到经济建设环节中。是国民经济的重要组成部分。因此，为促进家族企业的持续健康发展，需要健全家族财富管理和继承的法律环境，为家族企业的发展营造健康的秩序。

参考文献：

[1]鲍乐东.如何健全家族财富管理与传承的法律环境[J].法制博览,2021(34):81-82.

[2]韩良,聂俊峰.健全家族财富管理与传承的法律环境[J].银行家,2021(07):104-108+7.

[3]文婧. 《家族财富管理调研报告(2019)》 导致家族企业更迭的三大风险[J]. 家族企业, 2020(1):1.

[4]于欣悦. 家族企业家财富管理与传承的思路探索[J]. 现代商业, 2020(6):2.