互联网金融视角下小微企业融资风险的探析

互联网金融视角下小微企业融资风险的探析

黄丹丹

浙江横店影视职业学院 

摘要：小微企业在我国经济中占有举足轻重的地位，一直是被广泛研究的热点课题。新增就业岗位的主要创造者，在解决民生问题，拉动经济增长，增强市场活力等方面作用重大。互联网技术的出现，改变了交易与支付手段和资金融通方法，焕发了传统金融新的活力。互联网的“协作、平等、开放和共享”，为小微企业带来了“普惠”的金融；大数据、云计算等技术。但与此同时，大量P2P平台卷钱跑路，互联网金融暴露出了因法律不规范或监管缺失等原因所带来的一系列风险，只有对小微企业的互联网金融融资不断总结，对其问题有效分析，才能更好利用互联网金融缓解小微企业融资难题，助力小微企业的健康成长。

关键词：互联网金融；小微企业；融资风险

一、研究意义

小微企业作为我国经济体系中的重要组成部分，在推动科技创新，促进群体就业方面发挥重要作用。为了支持小微企业持续健康发展，破解小微企业融资困难的问题，充分发挥小微企业在国民经济体系中的作用，一直以来，各级政府及金融部门对小微企业融资难的问题倍加关注。

互联金融作为现代信息科技与金融衍生品相结合的产物，在降低交易成本，促进交易便利性，实现金融交易线上审核与信用增进方面发挥重要作用。作为创新性的金融交易组织形式，在一定程度上弥补了传统金融资源配置中的不足问题。考虑到其具有边际成本递减与边际效益递增的特点，且在风险甄别、信息过滤与营销渠道方面具有天然优势，这对解决小微企业融资难的问题，突破传统金融“二八定律”具有重要意义。

二、互联网信贷解决小微企业融资问题的优势

在传统金融机构积极寻求改进小微企业金融服务的同时，互联网金融的兴起为缓解小微企业融资困难带来了契机。股权众筹、P2P等互联网信贷模式在为小微企业提供融资方面具有快速、便捷的天然优势。

P2P网络借贷是指借贷双方直接通过网络借贷平台进行借贷，不通过银行等金融机构而进行的一种直接融资模式。P2P网络借贷具有如下优势：一是办理手续便捷，贷款到位速度快。金融机构信贷门槛高，表现在贷款手续复杂，P2P网贷平台的贷款到位速度明显快于银行。一般2—3个工作日就可以完成审核，最快当天就可以获得资金支持。二是利率更加灵活，降低小微企业融资成本。小微企业通过银行借贷，不论是利率还是借款时间都有相应的政策作为约束，基本上贷款利率是银行单方面说了算。但在P2P网络借贷平台上，借款者和投资人双方都有自主选择的权利，这也让利率浮动更加合理。抵押、担保或短期借款则可以适当放低利率，而信用等级较低、借款周期过长的借款可以用高息吸引投资人。

三、网络信用风险性

(一)信用风险性

网络信用平台所面临的较大风险性信用风险。 最先，贷款人遭遇信用风险性。 网络信用平台并未回收老百姓银行征信系统，没法把握公司、本人全方位真实征信数据，无法密切关注借贷人动态性信用情况，无法密切关注信用违约行为，这也是坏账损失的建立风险性第二，借款平台遭遇信用风险性。 伴随着借贷平台数量及信用体量的快速扩张，运营过程中隐性的信用风险性也逐步展现出来。 假如贷款人没有在得话，

法律法规立即偿还借款，产生规模性贷款逾期，销户经营规模超过实际资产的，服务平台资产整体实力十分有限，没法执行还贷服务承诺，网络平台倒闭、法律维权出逃等事件经常发生，项目投资

(二)经营风险

网络信用平台对利率波动特别敏感，在资金面紧张的时候，年利率、投资人逐渐喜好项目投资闲置资金，资金需求者难以向银行贷款，转为小额贷款，网络信用业务流程快速扩张。 假如金融业缩紧过多，实体线经济下滑可能造成企业盈利降低，工资收入降低，网络信用违约概率提升，发生流动性危机和运营风险。

(三)管控不够的危险性

现阶段，国内还没有颁布针对网络无抵押无担保的相关法规，都没有政策法规在网络信用平台遭遇利率风险或者无法回收利用投资人资产时确保投资人合法权利。 在我国并没有管理方法网络无抵押无担保的明确单位，都没有将项目从局限中解放出来的单位。 欠缺管控还能够使网络信用“跨界营销”经营，得到巨额收益和盈利。 比如消化吸收违法储蓄和放贷、非法融资、化学诱变法等项目投资我国管控领域。 “跨界营销”行为也有可能是网络信用平台的信用风险性。

四、提升网络信用监管

在网络金融业飞速发展的今日，为了能预防和减少网络信用的潜在风险，能够更好地适用中小企业股权融资与发展，需要从下列四个方面强化对网络信用监管的。

(一)创建协同监管制度在金融体系监管融洽单位工作机制框架下，创建由央行带头、一行三会(中国人民银行、中国银监会、金融监管联合会、中国保监会)共同努力的互联网金融联合监管工作方案，各司其职，业务流程商议和联合执法工作方案

(二)标准网络信用准入制度。 执行网络付款许可证书智能管理系统、P2P、众包平台等网络。

对综合服务平台推行投资融资登记制度，对执行互联网技术公共性技术咨询的渠道推行档案保密制度等。 清除和优化目前网络信用平台，以平台技术、权威专家贮备等整体实力为省长/销售市场准人标准。对平台货品管理，提升服务平台资本充足项目投资。 查验速率、流通性、买卖系统安全性、电子记录的准确性完好性等。

(三)创建行业协会和专业协会结合的自我约束管理体系。创立我国互联网金融研究会，以条约方式公布自我约束要求，各自行遵循。具体指导创立互联网金融各方式的专业协会，如互金平台研究会、众筹项目行业协会等，规定各种互联网金融综合服务平台公司根据自己的服务类别添加对应的专业协会，严格执行协会章程和承诺。

(四)基本建设互联网金融信用管理体系。互联网金融平台在创建备份数据和安全机制的前提下，在交易中务必从技术上确保真实身份信息真实性、数据的私密性、数据的完好性。 积极推进老百姓银行征信系统在互联网金融里的应用推广，将互联网金融征信数据逐渐键入老百姓银行征信系统，规范查询个人行为，为互联网金融发展趋势给予全方位便捷的服务项目。

参考文献：

[1]张晓玮．P2P网贷监管难题EN]．农村金融时报，2013一08—12．

[2]程雪军．论互联网金融发展与法律监管[J]．中国外贸，2013(18)．

[3]张萌．网络金融的风险控制分析[J]．时代经贸，2013(4)．

作者简介：黄丹丹（1983-12），女，研究生学历，浙江横店影视职业学院专职教师。主要研究方向：会计学、工商管理学。