经济发展中的最优金融结构理论初探

经济发展中的最优金融结构理论初探

徐道清 1 徐南晔 2

京山中达建筑机械有限公司 湖北荆门 431800

摘要：合理的金融结构是国民经济发展的重要手段，金融结构影响着世界经济的发展。由于各国内部的金融结构不同，因此有必要优化不同的金融结构，以找到最佳的金融结构。本文通过讨论和研究经济发展中的最佳金融结构，在一定程度上进一步扩大金融结构在经济发展中的作用，有效促进世界经济的快速发展，希望可以对我国经济发展有很好的促进作用。

关键词：经济发展；最优金融结构；理论初探

我国经济水平的不断进步离不开金融行业对金融结构的改进和发展，通过金融结构的变化与经济发展的新形式相适应，金融结构与经济结构保持适应，才能促进经济持续稳定的向前发展，所以应当根据经济的特点，采用针对性的金融结构调整策略，从而保证我国的经济相对稳定的发展。本研究针对我国经济发展中的金融结构理论进行初步探讨，争取能够对我国的经济发展起到积极的作用。

1 金融结构与经济发展的理论研究

1.1 我国经济发展与金融结构的现状

最优金融结构主要是通过调整不同金融制度下的金融要素比例而实现的，实现最优金融结构的配置，要充分考虑国家现有资源禀赋条件，以及有效配置金融资源和规避金融风险的合理性。我国近年来的改革以调整产业结构为重点，有计划的逐步转移过剩产能，从而使产业结构的配比更加合理，逐步形成了由制造业为主导，以服务业为辅助的产业结构特征。随着经济结构的不断优化，我国金融资源的配置也更加合理，金融服务基本满足了经济发展的需要，以银行为主的间接金融和以金融市场为主的直接金融服务发展迅速，资源在新一轮的经济改革中配置的更加合理，一批具有活力的中小企业得到了发展的新契机，规模小和经营灵活成为此类企业的经济优势，更多更稳定的渠道正在成为获得金融服务的来源，金融服务的质量也正在不断的上升中，虽然其中存在着不少问题，但总体趋势表现良好。

1.2 金融结构优化对经济发展的意义

金融结构优化拉近了金融机构与企业之间的距离，在一定程度上，企业和金融经济是分不开的，企业的上市和发展都需要对金融行业进行详细的分析，侧面得出国家的经济发展也离不开金融结构的优化。由于资本的原始积累基础较差，银行仍然是融通社会资金的主渠道，县内企业对银行贷款依存度较高，今后很长一段时期内，扩大投资仍将以信贷投入为主。优化金融结构有利于强化政银企之间的合作，只有政银企联手，扩大信贷投放，把县内自有资金充分利用起来，才是扩大投资的重要渠道。优化金融结构也为实体经济发展提供支持，金融业需要把为实体经济服务作为出发点和落脚点，实体经济是经济发展的坚实基础，是一国经济的立身之本。金融对实体经济的发展存在着“阙值效应”，金融发展只有与实体经济相匹配，才能有效促进其发展。伴随我国经济的飞速发展，我国科技技术和人民生活水平也在不断地提高，尤其是在产品销售方面，人们的购买方式已经开始从线下交易向线上购买转变。但是互联网经济的虚构性质，使其不能像实体经济一样轻松的保证经济一直维持一个较高的水平，因此对金融结构进行优化处理在一定程度上体现出了实体经济相对互联网经济的优势方面，只有金融体系的结构与实体经济的最优产业结构相互匹配，才能有效地发挥金融体系的基本功能，促进实体经济的发展。但是如果金融体系的实际结构背离了其最优路径，则会降低金融体系的效率，抑制实体经济的发展，甚至可能引发系统性的金融风险。所以，对经济发展中的最优金融结构进行讨论和研究在一定程度上能进一步扩大金融结构对经济发展的作用，让金融机构能够最大限度的保障实体经济发展，帮助人们和企业提供一定的金融投资和金融管理，为企业和国家创造一个非常合理的金融经济模式，促进我国的社会主义现代化经济建设。

2 影响金融结构建设的因素与优化对策

2.1 影响金融结构优化的因素

目前学者普遍认为金融结构的优化应当由以银行主导向着金融市场主导的方向进行转变，应当发挥出市场在金融资源配置中的基础作用，让市场在资源配置中起决定性作用，这是当前调整和优化金融结构需解决的突出矛盾和问题。目前金融结构还处在市场的初级阶段，现有金融制度合理配置金融资源和降低金融风险方面能力较弱，存在金融制度与产业结构不匹配的问题；企业规模也是影响金融结构调整和优化的重要因素，企业融资规模是影响融资成本的重要因素，企业规模越小融资的成本越高，不同的融资方式也会导致金融结构的变化，不同规模企业的信息获得渠道与完整性不同，有些企业由于规模较小，导致企业的信息不对称，存在企业不明显等问题造成融资成本较高；风险因素也是影响经济发展中金融结构的重要因素，企业因为经济环境不同，面临着不同的经济风险，不同类型的风险主要指与企业的经营生产和创新活动有关，如果企业研发新产品的技术投资较高，技术相对不成熟，那么技术风险会反映到金融风险中，从而使金融结构必须设制风险制约机制。金融结构的改进是对经济调整非常有效的方法，因此对金融结构进行充分的优化处理找到最优的金融结构是每个金融结构管理者必须要考虑的问题。

2.2 优化金融结构的策略

金融结构优化是一项非常复杂的项目，需要不止一层次的有关人员对其进行充分的把握，合理的利用金融和经济的方法和手段，来提高金融结构的质量。我国现阶段需要建立现代企业管理制度，完善法人治理结构，建立科学规范的公司化运转机制，特别是要加强内部管理，严格财务会计制度，建立和完善内部融资管理机制，克服管理不规范、经营决策随意性大的现象。另外，为了实现经济发展中金融结构优化的目的，学者通常采用优化金融经济结构模型的方式提出有针对性的优化措施，充分考虑企业和个体需求的基础上，实现银行结构的最优状态。我们需要全面加强政银企合作，要充分调动政府部门、企业、银行的力量，努力形成三方合力共为、共创新篇的良好局面。金融结构中的最优不单指自身的最优，它是与各个阶段实体经济发展相适应、相符合的金融结构，在这种最优金融结构状态下的，金融资源配置的效率最高，金融风险最小，金融稳定性最为稳健，经济发展水平最高。事实上金融服务是依托于实体经济的发展，最优金融结构必须与实体经济发展相适应。只有国家的实体经济增长，金融产业才会得以发展，金融是经济的从属物，它并不具备主动性，与经济之间的关系是从属关系。

2.3最优金融结构是与产业结构相适应的金融结构

每一种金融制度在分散风险、节约交易成本、，缓解信息不对称方面都具有各自的和缺点，要将金融体系的基本职能充分的发挥出来，就应该建立最优金融结构。，所谓的最优金融结构指的是金融制度安排的比例构成符合经济体的要素禀赋结构，支持自生能力和比较优势的产业和企业。每个经济体的最优金融结构都是不断变化的，在要素禀赋结构的提升过程中，技术结构和最优产业也会出现变化，导致最优金融结构的变化。

结语

经济发展中的最优金融结构事实上就是最适合该国现阶段的要素禀赋结构的，金融结构。因此在对一国的金融结构进行评价的过程中，不应该认为与发达金融结构相一致的一定是最优金融结构。而是要评价该国的金融结构与该国现阶段的实体经济结构、要素禀赋结构是否一致。

参考文献：

[1]张丽丽.金融结构理论述评［J］.经济研究导刊.2010(16)：96.

[2]刘芬华.适配农村城镇化进程的最优金融结构理论研究［J］.金融教育研究.2011(02)：36.