普惠金融支撑小微企业融资的政策效用研究

冯世举

四川成都 610000

摘要：改革开放以来，我国经济高速发展，小微企业作为新生力量迅速发展起来，在市场主体中的占比越来越高。小微企业在社会和经济中发挥着越来越重要的作用。由于国内社会经济中对大企业的依赖和保护以及小微企业自身规模较小、管理不规范、抗风险能力弱等原因，小微企业面临融资难、融资贵的困境近年来我国高度重视小微企业发展，监管部门对小微企业融资多次定向降准督促金融机构加大信贷资金支持力度，金融机构积极发展普惠金融业务，普惠金融主要解决中小企业融资难、融资贵、贫困以及农村地区人口金融资源的可得性的问题，普惠金融政策一定程度上缓解了小微企业的融资困境，但是仍然不能完全满足小微企业的融资需求。本文针对小微企业融资的普惠金融政策，分析的支持小微企业融资的普惠金融政策和政策衍变历程，从政策环境和目标群体分析政策执行成效，找出普惠金融支持小微企业融资过程中存在的问题并分析问题的原因，对应提出来相关的建议。

关键词：普惠金融；小微企业；政策效力；

1引言

普惠金融这一概念最初是由联合国在2005年提出，指的是在社会各阶层和群体有金融服务需求时能够在可承担的成本范围内向其提供适当、有效的金融服务，重点服务于社会中较为弱势的社会群体：综合实力较弱的小微企业群体、收入不稳定的农民群体、城镇中低收入人群等，均为服务回报性较低但是风险较高的群体，小微企业群体是其重要群体之一。

我国多次颁布普惠金融政策支持小微企业融资，力促金融机构提高小微企业金融服务水平。金融机构能够响应国家号召，纷纷推出支持小微企业融资的产品并积极推进产品落地。随着金融服务不断加强加深，小微企业融资取得一定的成效。但由于小微企业抗风险能力差、缺乏有效担保等问题，小微企业贷款不良率一直处于较高水平，小微企业融资的实际需求无法得到满足，金融机构同时面临监管考核和信贷投放不足的双重压力。所以不论是从政策层面、执行机构、政策环境还是小微企业自身，小微企业融资的支持力度仍需进一步加强。

2普惠金融与小微企业贷款

2.1 普惠金融

普惠金融体系主要涵盖四个方面，小微企业贷款作为其中一个方面，普惠金融包括小微企业贷款、农户经营贷款、消费贷款以及其他普惠组织贷款。小微企业因交易量小而杂、风险波动较大、收益较低等因素一直是金融业不愿意主动触及的客户，需要一定的政策扶植，是普惠金融发展的重点。

2.2 小微企业贷款

小微企业贷款的特点：一、信息不对称：小微企业因经营规范度较低、财务信息制度不健全等自身经营问题导致金融机构无法全面对小微企业进行考察，存在道德风险和逆向选择问题；二、风险不对称：小微企业经营不稳定较高，抗风险能力较差，同时缺乏融资对应的抵质押物，金融机构面临较大风险；三、收益不对称：金融机构对小微企业融资需要付出的经营成本和收益不匹配。

小微企业在国民经济中占有十分重要的地位，是经济增长的新动力。小微企业良莠不齐，发展阻碍重重也是不争的事实，我国充分认识到小微企业的重要性并大力支持小微企业发展，通过一系列政策引导支持小微企业融资。小微企业不断发展促进产业结构升级，进而促使经济实现更好更快的发展。

3 普惠金融政策衍变及政策效力

3.1 政策历程

国内颁布的普惠金融政策措施可以归纳为四个方面：一是对小微企业放款进行专项考核；二是拓宽小微企业融资来源和渠道；三是强化小微企业授信尽职免责；四是提高金融机构对微企业融资便利程度。

3.2 政策效力

现阶段普惠金融政策的执行机构主要是财政部门、中国人民银行、银保监会及金融机构。梳理相关普惠金融政策可以看出：财政部门多颁布大政方针、农村振兴、财政政策等整体经济发展规划，从大局督促普惠金融支持小微企业发展。人民银行以货币政策为主，根据政府政策导向调整货币供需，支持小微企业发展，受实体经济和国内外形势的变动影响，近两年来颁布的定向降准、再贷款、再贴现等普惠金融政策居多。银保监会积极颁布普惠金融政策文件支持小微企业融资，细化监管要求和管理目标：明确普惠型小微企业贷款“两增两控”；放宽银行发行小微企业专项金融债的申请条件；开展民营企业及小微企业重大政策落实情况专项检查，传导落实民营小微企业政策情况、完善长效机制情况和规范服务收费情况；加强普惠金融业务统计界定和监测分析。金融机构根据政策和考核导向，承担起支持小微企业融资的社会责任。

3.3 政策效力问题

（1）政策力度弱、覆盖面不足。财政配套政策强制性弱且变动幅度较大。人民银行的货币政策和银保监会的监管政策均已到位，但财政配套政策受制于当地政府的财政情况和执行意愿，没有出台相应的细则和指标，导致随意提升财政担保基金代偿门揽、降低风险补偿比例、减免税政策无法落地、不良资产处置困难等现象，给金融机构支持小微企业带来政策阻力。

（2）法律体系不完善。目前我国的法律体系中，《中小企业促进法》作为专门关于小微企业的一部法律，融资促进仅在一个章节中，略显单薄，没有形成专门的针对小微企业融资的法律体系。

（3）机构协作执行较差。惠金融政策涉及的执行机构较多，人民银行、银保监会、工商、统计等机构各自进行数据统计，数据合作与分享机制欠缺，数据重复上报、数据可得性较差，影响执行效率。

（4）金融资源配置不均衡。小微企业资金来源主要有：传统银行贷款、小贷公司贷款、网贷（包括P2P、众筹等互联网金融）、直接融资。直接融资因其专业性和审核复杂性等原因，发挥作用较少，实际中主要是靠前三种融资方式。传统银行贷款因覆盖面较广，是小微企业贷款的主要渠道。银行机构出于对风险的控制和不良的考核压力，一般偏好于国有成本的企业，认可其还款能力较强，对所有制成分的偏好变相提高了贷款门槛，使得金融资源配置不均衡。

（5）融资成本偏高。《中国社会融资成本指数》2018年1月公布数据显示：企业通过银行办理融资的平均利率为6.6%，通过小贷公司融资的平均利率为21.9，通过网贷融资的平均利率为21%。

4. 结束语

综上所述，普惠金融对小微企业贷款的艰难情况已有一些改善，单仍然存在诸多问题。故监管机构仍需完善配套政策，强化制度落实，完善法律制度，机构共同合作精准帮扶企业，为企业融资提供全流程支持，向小微企业倾斜金融资源，开展创新产品实现差异化竞争，实施创新金融监管模式，丰富融资渠道，加强政府引导，增强数据共享。

参考文献

1. 崔芳.我国小微企业在新营商环境下的转型发展探讨[J]．商业经济研究，2020（11）:147-150.

2. 王志雄.中国建设银行普惠金融发展实践研究[D]．厦门大学，2018．

3. 黄开燕.供应链金融助力中小微企业普惠金融发展分析[J]．中国商论，2018.

4. 王楠.普惠金融可持续发展路径探析一一基于商业银行视角[J]．现代商业，2017.