企业现金流管理对财务战略管理的影响

企业现金流管理对财务战略管理的影响

李信珍

杰瑞环保科技有限公司，山东 ·烟台 264000

【摘要】现金流管理是一个企业的根本，加强对现金流管理，将现金流管理摆在财务管理的核心地位，对企业长久发展有着举足轻重的作用。本文主要对企业中现金流管理进行阐述，并研究其对财务战略管理的深远影响，揭示了现金流对企业的重要作用，希望为当代企业提供一些有价值的参考意见。

Abstract: Cash flow management is the foundation of an enterprise. Strengthening cash flow management and placing cash flow management at the core of financial management play an important role in the long-term development of the enterprise. This paper mainly expounds cash flow management in enterprises, and studies its far-reaching impact on financial strategic management, reveals the important role of cash flow in enterprises, hoping to provide some valuable reference for contemporary enterprises.

【关键词】企业；现金流管理；财务战略管理；影响

Keywords: enterprise; cash flow management; financial strategy management; impact

1 引言

企业要生存发展，要不断扩大规模，都需要进行各种消耗与开销，以满足企业经营及投资活动的资金所需。可以说，哪家企业进行了科学的现金流管理，才能保证企业在未来的发展中处于不败的地位。企业力图用正确的财务战略来实现自身发展利益的最大化，但这一切的根源需要做好企业现金流的管理。随着改革开放后中国经济的高速发展，市场经济出现了前所未有的繁荣状态，外资的引入，中小企业的发展，都使得市场竞争日趋激烈，企业想在当前的经济环境中立于不断前进，保持企业优势，就必须将企业现金流管理摆在财务管理的核心战略地位上。

2 企业现金流管理的意义所在

现金流出处于现代理财学，是现代财政学的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量^[1]，这个概念与我们日常使用的现金有着本质上的不同。它不单以货币的形式存在，银行贷款和现金等价物等也属于企业现金流范围，简单来说，企业现金流包含短期内企业可以调动的一切资产^[1]。

现代企业想要做到现金流优化管理，实现企业财务增速发展，就必须进行现金流管理。将企业财务战略与企业现金流管理高度统一，将企业现金流管理融入到企业财务战略中，并摆在优势地位，才能最大程度的规避财务风险，决策者在操盘时才有机会实现企业利益的最大化。当下，越来越多的企业意识到了现金流管理的重要性，并都在尝试并探索着最优现金流管理的方案，以确保现金流可以被合理运用，来实现其最大效益并避免出现财务风险。现金流管理贯彻于企业的各个方面，结合企业财务报表，就可以找到企业目前流动资金中是否存在漏洞，企业可以以此为依据，进行财务战略调整。公司生产经营管理离不开现金流的管理，企业的整体现金流管理，可以帮助企业各个项目实现资金不断优化，最终实现公司持续良性发展^[2]。

3 当前企业现金流管理的状态

随着经济的不断发展，部分企业已经初步意识到了现金流管理的重要作用，但比较尴尬的是很多家企业都存在着企业有盈利，但却无可用资金的现象，多数企业虽对现金流管理有一定的关注，但偏重于企业高速发展，而忽视了现金流管理，导致现金流管理重视力度不够，从而在财务战略里出现了资金利用不足或资金短缺的一系列问题，都不利于企业的良性发展。

企业的盲目性投资、项目资金的占有或闲置、资金流入流出失衡等问题，都是当今企业极易出现的现实问题，也表现出了企业现金流管理的重要意义。上述问题严重地影响了企业的发展，并从多方面制约企业的未来生存，企业只有通过不断提高现金流管理水平，合理进行现金流预算和现金流管理，根据项目的实际情况制定科学的现金流管理方案，进而规避企业的盲目性投资，实现利益最大化^[3]。

4 企业现金流管理对财务战略管理的影响

4.1 企业现金流管理对企业融、投资活动有极重大影响

作为企业发展和资金融资的基础，企业现金流的管理将为科学融、投资提供重要的物质保障^[4]。在企业的不同阶段时，通过对现金流的管理分析，可以对企业资金结构有一个清晰的认识，这样企业可以以此为数据支撑，制定更加切实可行的融、投资策略，降低融、投资成本，有利于资金的快速流转。在确定进行融、投资战略时，不仅要对己方的现金流状况进行分析，也应对市场整体环境和合作企业的当前及未来一段时间的现金流状况进行分析，全局了解市场情况，做出最优于本企业的融、投资决策，这样可以切实的提高企业资金的利用率，对企业资金结构进行优化，同时最大规模的规避了市场和其他公司的现金流问题对企业产生的不利影响，实现企业利益最大化。

如对自身和市场的资金流管理分析不到位，对企业资本结构、投资风险、融资风险、市场风险等实际情况认识不到位，将有极大的可能性导致融、投资决策失误，为企业带来直接经济损失，不利于资本结构的升级，对现金流的监管也会造成一定威胁。

4.2 企业现金流管理对企业资本价值评估有一定影响

企业价值评估是指资产评估师以相关法律、法规和资产评估准则为基准,依据企业的资本结构、生产能力、资金流风险，并结合企业整体价值、股东全部权益价值或者股东部分权益价值等因素，对企业进行整体市场价值进行综合性专业评估^[2]。企业的现金流管理状态对企业价值评估有着重要的影响，在评估单位对企业资本进行分析时，想要准确评估，就必须考虑企业资本的动态价值，而动态价值是通过企业的收益风险和货币时间价值综合反映出来的，而其中最关键的影响因素便是企业现金流管理运营是否正常，企业资金是否得到了高效使用。若对企业现金流管理的评估较差，那么对企业整体的资本价值评估也将受到重大影响，不利于企业未来的资本发展^[5]。

如企业在发展初期过于重视企业对外扩张，大力投资，过度使用公司现金流，导致现金流短缺，这时对公司进行资产评估，有极大的可能性将公司评为资产风险企业，这对企业的融资以及银行的贷款都将带来非常不利的影响，长久以往公司资金链很难保持健康状态，企业财务战略将难以继续执行，企业将面临破产等危险。

4.3 企业现金流管理对财务管理有较大影响

企业现金流管理作为财务战略管理的核心，是财务管理的重要组成部分之一。而现金流管理制度的不健全，管理方式的不得当，都将使公司财务管理产生极大的漏洞及风险，使公司资金链条产生诸多问题，严重的还将产生资金链条断裂的危险，公司收支极不平衡，企业最终将无力乏天。

企业现金流管理认识上的偏差也将极大影响财务战略管理的决策。首先，一个企业对现金流管理的重要性认识不足，没有充分发现其基础性作用，只以利益作为其公司根本导向，短时间内企业可能有一定程度的发展，但长久看来，对现金流的不重视直接影响了财务管理的决策，公司用企业现金流的高不稳定性换取了企业的短期发展，是十分短视的行为^[6]。其次，现金流的管理较为简单粗暴，层级较为简单，没有从战术层面上升到战略层面，对现金流管理的重要性还没有彻底认识。目前，对现金流的管理多用于解决企业短期的资金短缺问题，而对于企业更为重要的资金结构升级并没有将现金流管理考虑在内。企业对现金流管理的作用多用于对事情进行事后分析，而忽略了前期的预防，这种情况将大大加剧财务产生巨大风险的可能性，更会影响公司其他战略的执行与落地，形成其他战略与公司财务战略无法协调的局面，从而影响公司财务管理。

5 结语

综上所述，本文研究了关于企业现金流管理对财务战略管理的影响。近年来，随着中国经济的迅猛发展，市场内企业林立，企业的生存环境也越来越具有挑战性。想要企业良性高效运转，就必须坚持有效的现金流管理机制，以确保企业财务战略管理得以有效实施，最大化的实现企业利益。企业科学的现金流管理不仅能优化企业资本结构，加快资金的使用周期，更能对企业的资金风险进行一定程度上的规避，使资金更加健康，运行更加流畅，最终实现项目各项利益的最大化，进而为财政战略管理提供坚实的资金基础。目前我们已经在一定程度上了解了企业现金流管理对财务战略管理的重要意义，但如何对企业现金流进行优化管理，未来仍将是我们工作人员需要不断探讨的难题。

【参考文献】

[1]于鸿倩.企业的现金流管理及其对财务战略管理的影响[J].财会学习,2019(11):58,60.

[2]邓国强.浅析企业的现金流管理及其对财务战略管理的影响[J].行政事业资产与财务,2015(35):78-79.

[3]李晨歌.谈谈企业的现金流管理及其对财务战略管理的影响[J].商场现代化,2015(3):235-235.

[4]邵剑兵 朱芳芳.地域因素、CTO股权激励与创新投入——基于财务灵活性视角[J].现代财经：天津财经学院学报,2017,0(5).

[5]王玥.内部控制思维下的企业现金流管理研究[J].时代金融（下旬）,2018(4):95-96,98.

[6]张远圣,荆影影,刘婷婷, 等.基于华北制药年报视角的企业发展战略的分析[J].当代经济,2017(35):98-99.