关键词：上市公司；非财务信息；信息披露
摘 要：随着社会经济的发展以及经济活动的复杂化，企业生产经营的不确定性不断加大，上市公司的投资者、信贷者等信息使用者不仅需要公司报告财务信息，而且需要它们提供大量的非财务信息。本文从非财务信息的概念及特点入手，探讨我国上市公司在对非财务信息披露的过程中遇到的问题，并针对这些问题提出具体建议。
一、非财务信息的类型和特点
企业非财务信息系指不一定与公司财务状况相关，但与公司生产经营活动密切相关的各种信息，这些信息无法用货币来计量或者虽然可以用货币来计量但无法列入三大会计报表。
非财务信息涉及到企业的方方面面，大体来讲可以分为三类：一是公司的背景信息。包括：公司的所有者与管理者信息、经营活动、资产的范围与内容、竞争对手、发展目标、采用的会计政策以及公司所处的外界经济环境等；二是公司的经营业绩以及财务部门对业绩的分析。说明公司的经营、市场等各方面的状况以及原因；三是公司的前瞻性信息。包括：公司面临的风险和机会、管理部门对未来的计划和预测等。
与财务信息以数字反映公司业绩不同，非财务信息具有以下特点：
第一，内容多样性。正如上面所讲的非财务信息的内容涉及公司经营活动的各个方面，按照披露要求，可以分为强制性披露和自愿披露，但是由于公司所处的经营环境不同，信息的披露也会有所不同。如在强制性披露方面，上市公司的年报必须附有财务报表备注和会计数据摘要；在自愿披露方面，它主要包括预测性信息、辅助性信息、管理当局的目标、计划等等。
第二，形式灵活性。一般而言，非财务信息的披露方式较为灵活，不必有固定格式与日期，可用文字或数表在报表附注、招股说明书、年度报告或临时报告等处说明，还可以用作表图和柱状图等多种工具。
第三，解释建设性。非财务信息有助于对财务报表内容的理解和补充说明财务报表的内容，还可以对报表内容加以分析、评价，并有针对性地提出一些改进的建议、措施。信息使用者可以通过对非财务信息的研究，考察企业的发展前途及潜力，制定投资、信贷等的决策。
第四，辅助附属性。非财务信息是对财务情况的说明，从主次关系上看，处于从属地位。在现阶段，表外非财务信息的分量在不断增加，但是，无论其内容上如何扩展，它都不能取代主要报表的地位。
二、上市公司非财务信息披露存在的主要问题
1、非财务信息披露缺乏量化和标准化的规则体系
在向投资者披露非财务信息时，首先会遇到的问题就是如何将非财务信息量化。我们有可能将非财务信息中的市场占有率、雇员数量以及平均工资数量化，清晰地展现给信息使用者，但是其中的客户满意度、产品质量以及人力资源素质和结构等非数据性资料，却很难甚至根本不能将之量化，这是的对于非财务信息的报告比较困难。其次，采用管理层和投资者自发选取指标来推测公司的真正价值，由于这些指标可能是具体的、主观的、未经审计的，可能会由于其存在的主观因素而导致公司重大不确定性，即高风险性的发生，进而影响股东价值。
因此，客观上需要建立一套类似于公认会计准则的规则体系，将非财务信息披露的内容、方式及量化过程进行标准化，为公司业绩讨论提供共同语言和统一定义，使得公司和公司之间、公司内部不同的部门之间的业绩能够进行比较和审计，从而为公司价值的确定提供可比的信息。
2、非财务信息披露可能会违背成本效益原则
所谓成本效益原则，是指会计信息的效益应当超过其成本，否则就不应当提供该项信息。
对于上市公司来说，向社会公开披露非财务信息，有利于投资者正确评价企业的机会和风险，降低预期的不确定性，可以在总体上降低筹资成本。对于投资者来说，信息公开意味着对其利益的保护，意味着公平竞争，当投资者掌握了较充分的会计信息后，会将有限的资本投向效益较好、生产率较高的企业，使一些优秀企业得以优先发展，这将对整个社会经济的增长和国家竞争力的提高产生积极的影响。与收益相比，上市公司报告非财务信息的成本是很大的。非财务信息涉及面广，收集信息资料相当困难，如市场占有率、顾客满意程度等指标很难准确、及时取得，收集这些非财务信息会大大加重财会部门的工作量，造成企业报告信息的成本很大。
每个上市公司都非常重视披露成本和收益的关系，只有当某项信息公开带来的收益大于成本时，披露才会成为可能。
3、非财务信息披露的质量难以控制
非财务信息的质量，可以理解为信息的真实性、披露的充分性以及披露的及时性等几个方面。利用各种手段粉饰会计信息的行为数不胜数，严重影响到报告信息的质量；人们对于信息的偏好存在着明显的差异，上市公司管理当局出于对自身利益的考虑，估计未来时总是前程似锦，广大信息用户之间也是各有侧重，基于此的信息只能是各方不同偏好相互协调的产物；公司的生产是连续的，信息的生产也应该是不间断的，但是由于受到技术手段和信息生产成本、传递成本的严格限制，非财务信息的披露只能是间断的，这严重影响了非财务信息的及时性。
