首页 > 《市场论坛》 > 2015年10期 > 基于半参数时变Copula的贵金属市场相依关系研究

基于半参数时变Copula的贵金属市场相依关系研究

在线阅读下载PDF 导出详情

摘要文章选取黄金、白银与铂金市场代表贵金属市场，结合使用AR（1）-GJR（1，1）-t模型与CML的半参数估计法建立各边缘分布，在此基础上比较了三类时变Copula的拟合状态，并选取拟合程度更高的时变Copula函数对贵金属市场的动态相依关系进行研究。实证结果表明，AR（1）-GJR（1，1）-t-CML能够很好地构建各边缘分布；时变tCopula函数能够取得相对较好的拟合效果；贵金属市场间均具有较强的正相关关系，并且铂金与黄金市场间的相关性最强。

DOI 7dmn7x6l4n/1569054

作者杨坤;龙亭秀;叶文其

机构地区不详

出处《市场论坛》 2015年10期

关键词贵金属相依关系 CML 时变COPULA

分类 [经济管理][产业经济]

出版日期 2015年10月20日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）