简介:1990年上海证券交易所和深圳证券交易所正式成立。在这将近三十年时间里,我国对于股票证券市场的监管和体制方面都有很大的改变。可是我国股票市场相比国外比较健全的股票市场还是存在一定的差距。自从2008年金融危机以后,人们逐渐将注意力放到了股票市场的预测上。股票的预测主要是对股票的波动的分析。如何分析描述股票的波动及股票未来收益率成为当今最热门的话题之一。ARCH族模型是目前最常用的分析股票波动的模型,其中GARCH模型更是可以很好地拟合股票波动率。其次蒙特卡罗模拟是分析随机问题的一种必要手段,将GARCH模型和蒙特卡洛模拟结合可以更加准确的分析股票波动率。本文结合沪深300指数,利用软件R对不同阶数的GARCH模型进行模拟分析,根据各种条件确定相对最优模型,发现GARCH(1,1)对股票收盘指数模拟效果最好,再利用GARCH(1,1)结合蒙特卡洛模拟对未来沪深300日收盘价指数进行短期预测。通过预测,可以大概了解股票的波动规律,能有效地对是否进行股票交易提供合理的参考。
简介:摘要:随着“放管服”改革的深入推进,绿色发展理念日益深入人心,及《烟草专卖许可证管理办法实施细则》和《未成年人保护法》的相继出台,政策法规及消费环境对烟草市场及烟草制品零售点合理布局提出了新要求。为保障国家利益,维护烟草制品经营者、消费者和未成年人的合法权益,促进烟草市场绿色健康发展,运用数据统计分析方法和工具深入开展烟草制品零售点合理容量测算研究具有非常重要意义。为此,以GL市为研究对象,使用方差倒数加权法将时间序列法(ARIMA)预测模型、二次指数平滑预测模型和多元线性回归进行线性组合,利用组合预测模型理论,基于2017-2022年的历史数据建立模型,预测出GL市未4年的烟草制品零售点合理容量,发现GL市烟草制品零售点的合理容量呈逐渐下降趋势。相比基模型,组合模型的测算结果更为稳健,具有较好的推广价值。