简介:本文以全球38个主要股票市场2000-2007年上市公司为样本研究了法律渊源和投资者保护对股票市场财务报告质量的影响。研究发现英美法系国家(地区)股票市场财务报告质量总体上高于大陆法系国家(地区)股票市场财务报告质量,但大陆法系国家(地区)中斯堪的纳维亚大陆法系国家股票市场财务报告质量显著高于英美法系国家(地区)股票市场财务报告质量,法国和德国大陆法系国家(地区)股票市场财务报告质量是最低的。投资者保护越强的国家(地区)股票市场财务报告质量更高。进一步研究发现英美法系国家(地区)投资者保护对其股票市场财务报告质量影响不显著,但在大陆法系国家(地区)投资者保护越好其股票市场财务报告质量越高。这一研究发现表明制定细致且可行的投资者保护法律、加强证券监管和执法效率是可以提高股票市场财务报告质量的,这为我国股票市场财务报告质量的提高提供了一条现实的路径。
简介:自从内部控制观念被引入审计领域后,审计方法发生了质的飞跃,从传统的帐目基础审计发展到现代的制度基础审计和风险基础审计。为适应不同审计方式下人们评价内部控制的要求和人们对内部控制认识的加深,内部控制观念也在不断演进。在制度基础审计下,内部控制被区分为会计控制和管理控制两部分,审计人员为了达到审计目的,对内部控制的评价侧重于会计控制。在风险基础审计下,为适应评价控制风险的要求,美国审计准则委员会在其《审计准则说明书)第55号中,将内部控制区分为控制环境、会计系统和控制程序三部分。1993年末,美国审计准则委员会为执行COS3报告,同意改变(审计准则说明书》第55号中的术语。在COSO报告中,将内部