简介:不同于传统的基于资本市场上投融资情境进行的分类转移盈余管理研究,本文将研究场景拓展至商品市场中企业的供应链层面,考察企业与主要供应商、客户之间的关系型交易模式是否会诱发其分类转移盈余管理行为。研究发现,越是依赖供应链关系型交易模式进行采购、销售活动的企业,越是偏好以分类转移方式进行盈余管理活动。进一步区分盈余管理方向之后的研究发现,较高的供应链关系型交易程度诱发了企业向上、向下两种分类转移盈余管理行为。本文研究结论也提示监管层、投资者及分析师在使用会计盈余信息进行相关决策时,要充分考虑企业供应链形态给其盈余结构管理行为可能带来的影响。
简介:从食品饮料、汽车制造、日用化工、电子机械到零售仓储,外资大规模并购中国企业进入了一个新的高潮,目前外资并购的目标产业集中在机械制造和房地产业。本文选取外资在华并购的几大集中产业——日化、饮料、汽车和电讯设备在外资大规模并购后市场集中度和市场结构的变化,证明了外资在中国的并购行为有着内在的战略动机——通过改变进入产业的市场结构,获取垄断地位并谋求超额利润。在这一过程中,一方面反映为我国民族品牌的丧失和利润被瓜分,另一方面,也必须看到外资并购对于产业的发展壮大、劳动生产率的提高以及就业水平的促进有着一定的积极作用。两方面综合考虑到底是利大于弊还是弊大于利,其关键在于对外资进入行业的市场结构进行控制,避免有损于民族产业发展的高度寡头垄断结构的出现。