简介：文章分析认为，国际需求减弱以及全球经济再平衡，可能是导致中国出口下滑的重要原因。但中国出口竞争力依然保持较强韧性，出口的规模经济优势短期内难以撼动。随着全球贸易的减速和经济再平衡的演进，传统产业的竞争力将继续弱化，出口仍将面临被迫转型的持续压力。
简介：本文以中国股市的已实现波动率（RV）与已实现极差波动率（RRV）为研究对象,采用LR检验与动态分位数检验对三种长记忆模型（ARFIMA、ARFIMAX、HAR）进行了VaR预测能力的比较研究。主要结论为：长记忆模型的VaR预测能力显著优于基于日收益率的GARCH模型,其中以在偏t分布下的ARFIMAX模型的表现为最佳;与标准正态分布相比,在偏t分布下计算得到的VaR值更能准确反映中国股市真实的VaR;中国股市的RV与RRV均具有长记忆性、波动非对称性等特征。
中国是否正在丧失出口竞争力？
基于高频数据的中国股市风险价值度量研究
