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  • 简介:基于可观测的月度通胀率和利率序列,本文设定不可观测的预期通胀率和预期真实利率服从向量自回归过程。在理性预期假定下将该过程改写为状态空间表示,根据卡尔曼滤波算法可推断预期通胀率。经验结果显示,以上预期形成机制假定所产生的预期通胀率是实际通胀率的无偏估计,这同理性预期假定是一致的。该预期机制所产生的方程残差近似服从正态分布,并且预期误差小于其他几种预期机制假定下的结果。本文还估计了预期通胀率对货币需求的影响。

  • 标签: 中国 卡尔曼滤波 通货膨胀 VAR模型 货币需求
  • 简介:虚假信息的发布导致企业信用风险出现失真现象,如何还原企业信用违约真实水平、寻找信用风险失真校准方法是国内外理论与实务界研究的热点。本文在综合考虑虚假信息的多维性与时序特征的前提下,以Hodrick—Prescott(HP)滤波为基础设计了信息数据降维方法,兼顾企业自身和同行业双重因素对企业信用风险失真的影响,建立了多样本多维指标时间序列的神经网络模型对企业信用风险失真进行判定,实证分析结果进一步验证了该模型的有效性。

  • 标签: 信用风险 多样本多维指标时间序列 Hodrick—Prescott滤波
  • 简介:区域综合承载力评估是区域统筹发展理论的重要内容,本文提出了基于有限分布滞后模型和卡尔曼滤波器参数修正的区域主导产业对综合承载力的贡献测度分析方法。首先测算地区的综合承载力,对区域产业进行了主导产业的筛选,然后使用有限分布滞后模型和卡尔曼滤波器参数修正的方法,评估区域主导产业对区域综合承载力的贡献水平,最后以重庆为例进行实证分析,为规划、设计和实施重庆市未来产业结构调整提供了一些依据。

  • 标签: 区域主导产业 综合承载力 有限分布滞后模型 卡尔曼滤波器参数修正 产业贡献度