简介：大量研究表明，当时间序列属于非平稳过程时，判断变量间的因果关系将十分困难。而作为计量经济学的新流派，协整理论及误差修正模型很好地解决了时间序列的非平稳问题。通过实证分析的方法，证实了上海期货交易所期铝价格与现货铝价格以及氧化铝价格3个时间序列满足同阶平稳，通过向量自回归（VAR）模型证实了它们之间存在着多重协整关系，进而得出3者之间的因果关系。
期铝、现铝与氧化铝价格多重协整关系实证研究
