简介：操纵资本市场行为是诱发资本市场动荡的主要因素之一,随着资本市场的创新,各种新型犯罪行为相继出现,传统操纵手法与新型操纵行为相混合、跨市场跨地区的操纵行为涌现。比较两种不同的操纵资本市场行为,资金型操纵与信息型操纵资本市场行为各有其独特性,而当前刑法规制两类操纵行为存在不足之处。同时,当前在操纵资本市场犯罪中蛊惑交易、安定操作、股份回购三个方面也存在一些疑难问题,需要区分操纵资本市场犯罪与同类犯罪的差异性,以及操纵资本市场犯罪存在例外情形的可能性。

简介：美国商会总部坐落在华盛顿拉斐特公园的一侧。是一座石灰石建筑，外表很是壮观，与美国最高法院同样气派——两幢建筑出自同一位建筑设计师卡斯·吉尔伯特之手。商会所在的地段极好，隔着着公园与白宫遥遥相望。鲁宾·康拉德女士的办公室的窗尸对着满是绿树的公园，透过扶疏的树叶，白宫的楼顶依稀可见。康拉德女士是美国商会诉讼部的负责人，她就是在这间办公室里协调大公司的诉讼，

简介：美国证券交易委员会曾经有一句宣言：“保护投资者，就是保护华尔街”。在刘俊海教授看来，我国资本市场当前低迷的症结并非资金的匮乏，而是投资者信心的匮乏。由于投资者权益保护不足，致使我国资本市场长期以来存在着“重融资、轻回报”，“重效率、轻公平”，“重发展、轻规范”，“重创新、轻诚信”的烙印。因此，没有投资者保护，就没有资本市场的大繁荣大发展。

简介：如同制度变迁始终存在路径依赖一样，市场的发展也存在路径依赖。“好赌”的“国民性”表明，中国资本市场有其内在逻辑。这是我们按照英美规则，构建资本市场法律结构时易被忽略的知识。中国有关资本市场的法律结构未能充分考量资本市场的功能区隔问题，过分关注公开型资本市场的规则建设，忽略闭锁型资本市场的开发。依托文化解释的逻辑和资本市场的功能逻辑，从总体上反思中国资本市场的功能和市场规则的正当性，可在一定程度上帮助我们发现资本市场的发展方向，发现资本市场法律的意义和未来。

简介：为了加快知识产权强国建设,必须坚持战略引领、改革创新、市场主导和统筹兼顾原则,完善知识产权市场监管体制机制。加强知识产权市场监管,有利于激励人们的知识产权创造激情,提升知识产权质量,实行严格的知识产权保护,促进知识产权转化应用,最终达到建设知识产权强国之目的。知识产权市场监管的主要功能包括维护知识产权市场的公平竞争秩序,供给知识产权法律规范和政策,提供优良的知识产权服务,以及查处损害公共利益的市场经营行为等。落实知识产权市场监管任务,不仅知识产权行政部门应当积极作为,更需要充分发挥行业协会、社会组织、民间团体和市场主体的监管作用,形成政府有为、市场有力和社会有用的联动监管体系,实现知识产权强国建设目标。

简介：证券市场是最具吸引力的经济领域之一，同时，证券市场是信用制度和市场经济发展到一定阶段的的产物，是风险高度集中的市场，具有风险来源广、传导性强和社会危害性巨大的特点。经过十几年的发展，我国证券市场无论在总量还是结构方面，都取得了长足的进步。证券市场的稳健有序发展与高效实用的证券监管体制密不可分。证券市场的监管是证券市场存在和发展的基石，是国家规范证券市场的有效手段。我国已依法建立了对证券市场的集中统一的监管体制，但目前的监管现状与证券市场的飞速发展的现实要求间存在一定的差距。本文以我国证券市场监管的现状为基础，分析目前市场监管存在的主要问题，提出相应的完善对策，以期通过建立有效的监管，极大的提高证券市场运行效率，防范和化解风险，使证券市场更好的为国民经济服务。

简介：按照权力分工或者权力划分理论，政府作为国家管理社会文化经济事务的公共代表，管理具有公共性社会事务，这是无庸置疑的。在我国政府管理与规范市场的活动中，就市场资格、市场运行、市场秩序、市场走向以及特定的市场交易行为过程而言，无论是专业市场还是一般交易市场，监管者的权力可以说是无所不在；但是，当监管者行使监管权力偏离法律的正当预期时，对监管者的规制就成为一项不可或缺而且艰巨的任务。

简介：俄罗斯金融服务市场监管法律制度承继了前苏联的部分理念和框架,随着自由化和私有化进程的加速,逐渐形成了自己的特色。监管主体以中央银行为核心,联邦金融市场管理局为辅助,同时推动行业自律和社会监督的发展。在法律体系方面以《银行法》、《保险法》和《证券市场法》作为主要规范金融服务市场的依据,其他单行法规和个别部门法中的特殊规定也发挥着调控作用。金融危机之后,俄罗斯金融服务市场的监管法律逐步完善,法律规定比较全面,更加重视消费者权益的保护,但还应继续转变立法理念,加强部门法的协调统一,平衡好国家利益和个人权利的关系。

简介：起源于美国的金融危机引发了全球经济的动荡,欧盟也不可避免地受到了冲击。为了防止金融危机,欧盟采取了一系列金融监管改革措施。在此背景下,本文分析了金融危机的成因、欧洲金融监管体系改革举措以及改革的不足。

简介：历史上,法国金融市场监管体制由证券交易委员会(COB)、金融市场委员会(CMF)以及金融管理纪律委员会(CDGF)三家机构负责。法国《金融安全法》对其机构设置冗繁的金融市场监管体制进行了大刀阔斧地改革,此项改革撤并了原有机构,新成立了金融市场管理局(AMF),由其作为唯一的监管机构对金融市场进行监管。

简介：当前，市场经济秩序混乱已成为社会经济生活中的突出问题。其中，特别是生产销售伪劣商品违法犯罪活动呈现出领域广、规模大、案值高、危害烈的特点，其活动之猖獗，问题之严重，性质之恶劣，触目惊心。大力整顿和规范市场经济秩序，已经成为一项重大而紧迫的任务，工商行政管理部门作为市场监管执法主体，如何充分发挥职能作用，把力量凝聚到整顿和规范市场经济秩序工作中去，

简介：信用评级机构被认为是金融危机的始作俑者之一.无论美国还是欧洲,都通过了许多法律以期更密切对其予以监督.无可争议的是,这些规定并不足以根本上解决金融危机所产生的问题.本文介绍了欧盟最新关于信用评级的规则,其中包括两次强制性评级,为评级机构、合同条款和民事责任制度设置了一个时间限制.为了有效地实施上述措施,两个附加性手段需要引进：其一,实行一个强制性的欧洲信用评级可以打破信用评级市场中的寡头垄断局面;其二,帮助可以快速成长的欧洲小型信用评级机构.如果责任制度确实具有威慑力,民事赔偿责任制度只能是作为导入自律机制的一个促进措施：这确保了错误的信用评级（如雷曼兄弟案）将被要求以强制性的损害赔偿,而这一新的规则也需要引入举证责任倒置的制度.这包括要求信用评级机构适时地调整评级,以避免对信用发行主体过早的信用下移,下调“评级展望”.

简介：本文认为，首先，公司作为独立交易主体的制度安排所产生的基本矛盾，决定了政府对公司的监管，而公司法中有关资本的强制性规范是监管的重要组成部分；其次，公司作为独立交易主体的制度安排所导致的交易责任制度的非均衡，并由此产生公司对资本监管规则的客观需求，是资本监管的基础；再次，资本监管规则以公司法中的强制性规范为其表现形式，与由生存条件决定的立法者的意志具有密切联系。

简介：党的十八届三中全会再次重申民间资本在金融领域的比例要不断加大,我国大陆民营银行作为民间资本正逐渐走进我们的生活。而纵观我国台湾地区民营银行的发展史,其从近乎可危的境地发展成为重要金融机构,成功的关键在于其放松管制的同时也加强监管。然而中国大陆民营银行在市场准入、经营监管、市场退出等法律问题亟待解决。在我国大陆民营银行逐步完善的过程中,建议主要着力于市场准入中的资格审核、经营监管中的防范关联交易、市场退出中的风险控制机制等法律制度。

简介：资本的跨境流动是公司境外上市法律监管的重中之重,鉴于资本跨境流动经济行为的自发性、盲目性,作为社会公共利益代表的政府和证券市场的其他主体通过建立证券市场监管机制对市场运作进行不同程度的干预尤为重要.我国对公司境外上市资本跨境流动的法律监管应当遵循监管成本最小化与收益最大化原则,以政府公权监管为主,注重事前监管,辅以证券行业组织自律和私权诉讼,合理地构建公司境外上市资本跨境流动法律监管组织体系的结构.

简介：与其他领域的监管迥异，金融监管的运行环境是一个相互依赖的复杂系统。企业、市场、法律规范之间的相互联系对金融监管政策存在潜在的要求，尤其影响着事前监管与事后监管的抉择。事前监管旨在防范金融失灵的发生而事后监管则意在应对市场失灵，监管理论对两者差别的关注相对较少。如果监管全部由法定职责规范（duty-imposingnorms）构成，忽视两者区别或许能得到有效辩护。然而，在系统性的环境中，监管也可采取干预的形式来减小金融失灵潜在的系统性危害后果。我们认为金融监管的双重角色意味着设计金融政策需要平衡事前与事后监管措施，对此我们提出了一些指导性建议。

简介：我国新型农村金融组织市场退出监管的制度建设尚处于探索初期,在实践运行中也暴露出诸多弊端。因此,在建设现代农村金融制度的背景下,对比总结村镇银行、小额贷款公司与资金互助社在经营管理和支农方式上的异同,并在此基础上进行差别化的市场退出监管制度设计,无疑对回应新世纪我国农村金融监管实践、完善新型农村金融组织法律制度具有重要的理论价值与现实意义。

简介：目次一、问题的提出二、企业家精神的破产:改革与法治的紧张三、三鹿身份之谜:公、私法域界分的困难四、三鹿危机的化解:司法不是主角五、结语:超越'自由市场'与'监管国家'一、问题的提出三鹿问题奶粉事件〔1〕(以下简称'三鹿事件')已经过去四年,但是它带来的阴影很可能持续笼罩在众多受害人家庭以及普通人的心头,因为四年里的每一天,食品安全问题依然像一个幽灵在

简介：金融是现代经济的核心。作为金融市场极为重要的组成部分，证券市场的健康发展对于促进经济发展转型、维护金融安全起着至关重要的作用。鉴于信息不对称、外部性以及法律不完备性等因素，内幕交易成为影响证券市场发展的毒瘤。加之金融市场本身变化迅猛，亟需国家政府予以及时、科学的监管。事实证明，凡是对内幕交易监管严格有效的国家，证券市场则蓬勃发展。因此，我们应该借鉴美国等成熟金融市场的监管经验，在加强电子技术实时监控的同时，也要结合中国自身的特点构建大协调机制，并对监管者引入外部监督机制，切断内外勾结、权力寻租的通道。

简介：改革开放以来,中国民营经济迅速发展。民营企业的壮大促进了我国经济的发展,提高了人民的收入。但是,近年来民营企业遭遇了发展瓶颈。一方面,中小企业融资难,极大地阻碍了其自身发展。另一方面,民间资本又面临投资无门的窘境。现有的金融机构青睐于国有大中型企业,民营企业无法从正规渠道获得银行贷款。于是,地下钱庄、民间借贷层出不穷。因此,应该变革现有的金融体制,引导民间资本进入银行业,以满足现有的金融需求。民营银行是金融界与金融法学界的热点问题。引进民营资本进入银行业,