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大小非解禁对A股市场的影响研究——基于有理分布滞后模型和累积效应模型的比较

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摘要本文基于2006年6月以来的月度时间序列样本,构建了经典的有理分布滞后模型并提出了累积效应模型,计量结果比较发现,大小非解禁对A股市场走势具有即期效应为正而累积效应为负的特征,并受外围市场波动的影响。进一步分析表明大小非解禁对香港市场走势影响不显著,由此判断大小非解禁确实是影响A股市场的一个独特因素。最后结合其他方面客观分析了大小非解禁的市场效应问题。

DOI 2d3oqe0nd9/918667

作者李庆峰;黄维加

机构地区不详

出处《浙江工商大学学报》 2010年4期

关键词限售股大小非解禁即期效应累积效应

分类 [文化科学][高等教育学]

出版日期 2010年04月14日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）