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关联性视阈下我国金融行业间系统性风险传染效应研究

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摘要关联性是研究系统性风险传染效应的一个重要途径。借鉴Billioetal.(2012)的思想,从关联性及其方向性变化研究入手,分别使用主成分分析、线性因果关系检验、非线性因果关系检验、网络分析等方法考察银行业、保险业与证券业间系统性风险的时变传染效应。结果表明,金融危机爆发后金融行业间的关联性显著上升,一旦爆发金融危机,其机构间的传染性要强于以往。平稳时期,各行业内部机构之间的相互传染影响占主流,而在金融危机期间,跨行业机构间的相互传染影响得到了显著的提升,银行业对其他行业造成的传染影响显著增强,证券行业在金融危机期间则更多地受到了传染影响。

DOI 34g2vmnzj9/2060879

作者苏明政;张庆君

机构地区不详

出处《会计与经济研究》 2015年6期

关键词关联性系统性风险传染效应

分类 [经济管理][会计学]

出版日期 2015年06月16日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）